花旗發(fā)布研究報告稱,重申光大環(huán)境(00257)“買入”評級,下調(diào)對今年至2026年純利預(yù)測9%至11%,以反映較低建造收益預(yù)期,目標(biāo)價由4.5港元降至4.4港元。該行認(rèn)為該股6.3厘股息率具吸引力。
該行指出,公司中期純利同比跌12%且低于該行預(yù)期4%并不令人憂慮,因有關(guān)減少來自非現(xiàn)金建造收益。該行又指,公司盈利質(zhì)素改善,經(jīng)營收益占比同比升2.8個百分點至59.7%。該行又認(rèn)為,光大環(huán)境中期每股派息14港仙可持續(xù),自由現(xiàn)金流由去年上半年的負(fù)21億元改善至今年上半年的正9.71億元。
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