撰文|桿姐&編輯|愛麗絲

桿友欣欣然推薦楊宗緯的《我想要》：想要她。（ps:歡迎桿友們點第二天的歌，或?qū)⒆约旱母璋l(fā)給我們，可以寫句簡短的話，我們會將音樂下面原文附上）

久旱逢甘霖。

2024年9月的最后一周非常魔幻，誰能想到，一直萎靡不振的A股能一鼓作氣重返3000點——這個曾經(jīng)我們以為稀松平常如今卻似乎遙不可及的數(shù)字。

值得注意的是，房地產(chǎn)企業(yè)在這一波行情中表現(xiàn)尤為出色。根據(jù)杠桿地產(chǎn)粗略統(tǒng)計，A股昨天（9月26日）漲停的房地產(chǎn)相關(guān)公司多達29家，今天（9月27日）依然有24家。

經(jīng)過上周的小漲以及本周的大漲，整個A股房地產(chǎn)開發(fā)板塊已經(jīng)徹底形成一個多頭格局，這比5月份的那波線條更漂亮。如無意外，接下來繼續(xù)上漲大概率（中間或有小幅回調(diào)）。

很多朋友這兩天問我還能不能跟進，同時也有想買房卻一直持幣觀望的群體開始擔(dān)憂房價是否會因此回漲，今天我們試著來聊一聊這個話題，也歡迎桿友們一起文末留言討論。

01

啟動

先讓杠桿地產(chǎn)來梳理一下本輪行情的啟漲過程。

美東時間2024年9月18日，也就是北京時間9月19日凌晨，美聯(lián)儲聯(lián)邦儲備委員會宣布，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調(diào)50個基點。這也是4年來美聯(lián)儲首次降息。

雖然美國此次降息預(yù)期已經(jīng)持續(xù)一段時間，但此次幅度超出預(yù)期，上證指數(shù)當(dāng)日以大漲0.69%作為反饋?，F(xiàn)在來看這個漲幅似乎是毛毛雨，但要知道在此之前市場已經(jīng)陰跌了1個多月，9月18日盤中更是創(chuàng)下了2689的階段性底部。

前面提到因為美聯(lián)儲降息預(yù)期已久，加上國內(nèi)的經(jīng)濟情況你懂的，這個利好也就支撐了市場為期1天的上漲，接著9月20日開始橫盤。

一個周末過后，9月23日市場又開始小漲0.44%，因為第二天要開會，大部分股民都是很關(guān)注時事的，且有一部分神秘人總是會先行布局。

9月24日市場被引爆。因為早上的會議利好超預(yù)期，降準、降息、降首付“三箭齊發(fā)”，以及一些其他利好疊加，讓銀行、保險等行業(yè)率先啟動，一大波漲停在路上，當(dāng)日房地產(chǎn)板塊指數(shù)也實現(xiàn)跳漲，但漲幅不算很大：2.47%（當(dāng)然之于當(dāng)時也不低了）。

9月25日無論是大盤還是房地產(chǎn)行業(yè)，K線圖里都出現(xiàn)了一根很長的上引線，很微妙。很多人在這里會認為該回調(diào)了，畢竟上漲持續(xù)有幾天了，且今年A股整體特點就是，陰跌中偶爾掀起一點小波浪。

但突發(fā)情況出現(xiàn)了。9月26日高層突然放出一顆深水炸彈：一反常態(tài)9月底開了重要會議并且一反常態(tài)地交易時間就發(fā)布通稿，字少、事大。具體如下圖：? ?

具體細則杠桿地產(chǎn)不一一解讀，一句話概括就是：把股市搞起來、讓樓市止跌回穩(wěn)。

也正因為這種積極的態(tài)度，把此前預(yù)熱幾天趨勢尚不明確的A股徹底引爆，導(dǎo)致這兩年的超級牛市——上證指數(shù)一舉站上3000點。

尤其對房地產(chǎn)市場“止跌回穩(wěn)”的基調(diào)，給市場注入一針強心劑。A股數(shù)十家房企排隊漲停，場面非常壯觀。? ?

港股更猛，9月27日佳兆業(yè)集團漲超76%，禹洲集團、時代中國控股、新城發(fā)展、融信中國、寶龍地產(chǎn)漲超20%，綠城中國、龍湖集團、越秀地產(chǎn)漲超16%。直接把人漲暈的節(jié)奏，也難怪此前割肉的朋友現(xiàn)在又蠢蠢欲動了……

02

狂歡背后

另一邊回到基本面，市場確實也太需要這樣一場狂風(fēng)驟雨。僅從樓市來說，要知道8月份的市場情況依然不是很樂觀。

從銷售額來看，2024年前8個月TOP100房企銷售總額26832.4億元，同比下降38.5%，降幅較上月收窄1.6個百分點，但絕對數(shù)據(jù)依然較大。8月單月，TOP100房企銷售額同比下降22.1%，環(huán)比降低2.43%。

此前國統(tǒng)局最新數(shù)據(jù)顯示，8月份，一線城市新建商品住宅銷售價格同比下降4.2%，降幅與上月相同。其中，北京、廣州和深圳分別下降3.6%、10.1%和8.2%，上海上漲4.9%。二、三線城市新建商品住宅銷售價格同比分別下降5.3%和6.2%，降幅比上月分別擴大0.5個和0.4個百分點。? ?

70個大中城市中，除了上海、南京、西安外，67個城市的新房價格低于上月；除上海、西安外，68個城市的新房價格低于去年同期。自2021年9月70城新建商品住宅房價環(huán)比下跌，到2024年8月已經(jīng)連續(xù)下跌36個月。

二手住宅降幅更甚，8月份，一線城市二手住宅銷售價格同比下降9.4%，降幅比上月擴大0.6個百分點，其中北京、上海、廣州和深圳分別下降8.5%、5.8%、12.5%和10.8%。二、三線城市二手住宅銷售價格同比分別下降8.6%和8.5%，降幅均比上月擴大0.4個百分點。

其他行業(yè)來看，今天（9月27日）國統(tǒng)局正好披露了前8月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長情況：同比增長0.5%，是什么水平大家下圖自行對照。? ?

前8月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額15490.6億元，同比下降1.3%；股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤總額34430.3億元，下降1.3%；外商及港澳臺投資企業(yè)實現(xiàn)利潤總額11777.0億元，增長6.9%；私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總額12648.3億元，增長2.6%。

其中采礦業(yè)利潤總額8132.8億元，同比下降9.2%；制造業(yè)利潤總額32967.2億元，增長1.1%；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)利潤總額5427.3億元，增長14.7%。?

03

信心

可以說這場雨來得很及時，通過這幾天的猛拉，信心似乎又開始逐步建立起來。兩市成交量超1.4萬億什么概念？就在不久前，每日成交量快到上述數(shù)據(jù)的零頭了。

之于房地產(chǎn)，連續(xù)2天接近30家公司漲停是什么概念？A股目前房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)下的企業(yè)一共不到100家。? ?

在杠桿地產(chǎn)看來，我們一直是政策市，說白了市場如何大部分時候看政策怎么引導(dǎo)。

有人說這次狂歡是高層的一場“陽謀”，一切都準備好了就等著美聯(lián)儲那邊降息。杠桿地產(chǎn)覺得這種說法有點意思哈，確實這周出現(xiàn)的一系列動作鋪排得都太到位了。? ?

通過近期高層的一系列動作可以看到，房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)基本是一個KPI，意味著此前市場的連續(xù)下行已經(jīng)被高度重視，工具箱里該用的都得用起來了。完不成任務(wù)后果咋樣，自行想象。

加上這次會議的主題本身超預(yù)期，因為一反常態(tài)地9月份開，往年都是4、7、12月開。一個超預(yù)期的會議疊加超預(yù)期的喊話，加上市場超預(yù)期上漲，如無意外，接下來是不是該預(yù)期扭轉(zhuǎn)了？股市盤活后，大家資產(chǎn)回血，信心進一步確立，是不是就該輪到樓市？這都是想象空間。

基于以上種種，這一波3000點應(yīng)該短期是破不了，房地產(chǎn)股價修復(fù)應(yīng)該也還有空間，房價回穩(wěn)正在路上……但請注意這都是修復(fù)，而非新一輪泡沫。二者區(qū)別很大，懂的都懂。

悲觀者永遠正確，樂觀者永遠前行，或許我們應(yīng)該做一個中庸的人。