北京時(shí)間23日凌晨，美股周五收高，道指創(chuàng)收盤歷史新高。可能從特朗普經(jīng)濟(jì)政策中受益的周期股與小盤股普漲，科技股表現(xiàn)稍遜。三大股指本周均錄得漲幅。密歇根大學(xué)11月消費(fèi)者信心指數(shù)終值低于預(yù)期。

　　道指漲426.16點(diǎn)，漲幅為0.97%，報(bào)44296.51點(diǎn)；納指漲31.23點(diǎn)，漲幅為0.16%，報(bào)19003.65點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲20.63點(diǎn)，漲幅為0.35%，報(bào)5969.34點(diǎn)。羅素2000種小型股指數(shù)漲40.34點(diǎn)，漲幅為1.71%，報(bào)2404.35點(diǎn)。

　　三大指數(shù)本周均錄得漲幅，道指一周累計(jì)上漲1.96%，納指上漲1.73%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.68%。

　　Nuveen公司首席投資官Saira Malik表示：“我認(rèn)為市場(chǎng)終于找到了自己的立足點(diǎn)，原因有兩個(gè)：一是從大選后第一周的影響中恢復(fù)過(guò)來(lái)，二是對(duì)英偉達(dá)公司財(cái)報(bào)的反應(yīng)?！?/p>

　　摩根大通資產(chǎn)管理部門的策略師凱利認(rèn)為，投資者可以預(yù)期美國(guó)股市的上漲趨勢(shì)將在明年繼續(xù)，即使自2023年初以來(lái)標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)經(jīng)歷了強(qiáng)勁的上漲，漲幅超過(guò)了50%，并且這種增長(zhǎng)勢(shì)頭將不僅限于那些受歡迎的大型科技公司。

　　他指出，企業(yè)盈利的強(qiáng)勁表現(xiàn)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體活力將是推動(dòng)股市持續(xù)走高的關(guān)鍵因素。然而，他也提醒投資者注意估值過(guò)高、投資組合過(guò)于集中以及特朗普政府政策不確定性等潛在風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，他們認(rèn)為目前有足夠的積極因素來(lái)保持這種勢(shì)頭。

　　Jefferies歐洲首席策略師Mohit Kumar表示，美國(guó)股票可能會(huì)繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)于歐洲股票，“我們不僅預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)幾個(gè)季度保持韌性，”他說(shuō)，“我們還對(duì)歐洲，特別是德國(guó)的前景感到擔(dān)憂。”

　　CFRA研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)標(biāo)普500指數(shù)將在2025年底達(dá)到6585點(diǎn)，主要受到盈利擴(kuò)張的推動(dòng)，但該研究公司表示，預(yù)計(jì)在市場(chǎng)下一輪牛市期間波動(dòng)性將會(huì)加大。

　　CFRA首席投資策略師Sam Stovall指出，這一新目標(biāo)融合了基本面、技術(shù)和歷史因素，其中美國(guó)實(shí)際GDP預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2.4%和標(biāo)普500指數(shù)成分股公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13%起到了關(guān)鍵作用。

　　盡管這一預(yù)測(cè)意味著美國(guó)大盤股市場(chǎng)將進(jìn)入牛市的第三年，但CFRA指出一些因素削弱了樂(lè)觀情緒，使得全年價(jià)格漲幅可能低于平均水平。這些因素包括標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，以及相對(duì)于10年平均值的估值過(guò)高。

　　此外，Stovall 還預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)性（VIX）將上升，因?yàn)闅v史上近90%的總統(tǒng)任期第一年都經(jīng)歷了超過(guò)5%的下跌，平均下跌幅度更是達(dá)到17.5%。考慮到特朗普將于明年1月重返白宮、且共和黨將控制參議院和眾議院，這一預(yù)測(cè)尤為引人注目。

　　市場(chǎng)正在評(píng)估一批最新財(cái)報(bào)。服裝零售商Gap股價(jià)大漲，此前該公司報(bào)告盈利超預(yù)期，并上調(diào)全年銷售指引。財(cái)捷（Intuit）季度營(yíng)收與盈利均超出預(yù)期。

　　特朗普的政府班底提名受到關(guān)注。據(jù)稱特朗普考慮提名凱文·沃什（Kevin Warsh）為財(cái)政部長(zhǎng)，并可能未來(lái)?yè)?dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席。

　　此外知情人士稱，預(yù)計(jì)特朗普將提名前佐治亞州聯(lián)邦參議員凱莉·洛夫勒（Kelly Loeffler）擔(dān)任農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)。據(jù)悉，洛夫勒是一位女商人和政治家，曾于2020年至2021年擔(dān)任佐治亞州美國(guó)參議員。

　　投資者還將密切關(guān)注比特幣，其交易價(jià)格略低于期待已久的10萬(wàn)美元里程碑。外界普遍預(yù)期美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普將支持加密貨幣和更寬松的監(jiān)管環(huán)境。

　　周五經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)11月消費(fèi)者信心指數(shù)升幅小于之前公布的數(shù)據(jù)，反映出共和黨和民主黨人在特朗普贏得大選后對(duì)經(jīng)濟(jì)前景存在嚴(yán)重分歧。

　　密歇根大學(xué)11月消費(fèi)者信心指數(shù)終值較上月上升1.3點(diǎn)至71.8。雖然最新數(shù)據(jù)仍然是4月以來(lái)最高水平，但低于73這一初值。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期該數(shù)據(jù)會(huì)進(jìn)一步升高。

　　共和黨人的一項(xiàng)信心指標(biāo)在11月飆升至2021年以來(lái)最高水平，民主黨的一項(xiàng)信心指標(biāo)跌至一年多低點(diǎn)。政治獨(dú)立人士的信心下降。

　　負(fù)責(zé)調(diào)查的Joanne Hsu在聲明中表示，“特朗普經(jīng)濟(jì)議程的未來(lái)實(shí)施仍存在很大的不確定性，消費(fèi)者將在未來(lái)幾個(gè)月繼續(xù)重新調(diào)整他們的看法”。

　　報(bào)告還顯示，消費(fèi)者對(duì)未來(lái)一年的通脹預(yù)期降至2.6%，為2020年以來(lái)最低。他們預(yù)計(jì)未來(lái)五到十年通脹率將上升3.2%，高于一個(gè)月前的3%，創(chuàng)2023年11月以來(lái)最高水平。

　　雖然許多美國(guó)人希望特朗普的政策將改善他們的財(cái)務(wù)狀況，但一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告說(shuō)，進(jìn)口稅、驅(qū)逐無(wú)證移民和減稅可能會(huì)推高通脹并抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　密歇根大學(xué)現(xiàn)狀指標(biāo)環(huán)比降至63.9，預(yù)期指標(biāo)升至76.9，為3月以來(lái)最高。消費(fèi)者對(duì)預(yù)期財(cái)務(wù)狀況的看法在11月升至七個(gè)月高點(diǎn)。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　英偉達(dá)CFO稱Blackwell需求量驚人，已向合作伙伴發(fā)出1.3萬(wàn)個(gè)樣片。

　　高盛分析師預(yù)測(cè)，在未來(lái)兩年內(nèi)，英偉達(dá)的自由現(xiàn)金流（即在扣除資本支出后，公司的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）將超過(guò)2000億美元。按照當(dāng)前的分紅和股票回購(gòu)速度，兩年的分紅和股票回購(gòu)將消耗約600億美元，這意味著從凈額來(lái)看，英偉達(dá)的現(xiàn)金流將增加約1400億美元。將這一數(shù)字加上現(xiàn)有的資金，黃仁勛將在2027年手握約1750億美元的流動(dòng)資金，超過(guò)了當(dāng)前的現(xiàn)金之王蘋果。

　　微軟與初創(chuàng)企業(yè)Atom Computing公司聯(lián)手推出由中性原子量子比特驅(qū)動(dòng)的量子計(jì)算機(jī)。

　　這家科技巨頭今天在Ignite年會(huì)上詳細(xì)介紹了這一合作。量子計(jì)算機(jī)是微軟在此次大會(huì)上推出的幾款新硬件系統(tǒng)之一。微軟還首次推出了兩款針對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全和基礎(chǔ)設(shè)施管理任務(wù)進(jìn)行了優(yōu)化的新型數(shù)據(jù)中心芯片。

　　蘋果和谷歌可能因其在英國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)瀏覽器和應(yīng)用程序市場(chǎng)的主導(dǎo)地位而面臨競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查。英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局（Competition and Markets Authority，CMA）周五發(fā)布了一份報(bào)告，其中包括一個(gè)獨(dú)立調(diào)查小組的臨時(shí)決定，該小組的任務(wù)是對(duì)移動(dòng)瀏覽器市場(chǎng)進(jìn)行深入調(diào)查。

　　報(bào)告建議，CMA應(yīng)根據(jù)新的數(shù)字市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者法案（DMCC）調(diào)查蘋果和谷歌在移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)中的活動(dòng)，該法案將于明年生效，旨在防止數(shù)字市場(chǎng)中的反競(jìng)爭(zhēng)行為。

　　在德國(guó)柏林舉行的IFA 2024上，AMD高級(jí)副總裁、計(jì)算與圖形事業(yè)部總經(jīng)理Jack Huynh確認(rèn)，未來(lái)將把面向消費(fèi)者的RDNA和面向數(shù)據(jù)中心的CDNA架構(gòu)統(tǒng)一為UDNA架構(gòu)。AMD通過(guò)簡(jiǎn)化架構(gòu)，讓開發(fā)人員只需要專注于一個(gè)系統(tǒng)，以更好地應(yīng)對(duì)英偉達(dá)的CUDA生態(tài)系統(tǒng)。

　　亞馬遜與人工智能公司Anthropic深化合作，將向?qū)Ψ阶芳?0億美元投資。亞馬遜稱，Anthropic指定AWS為其主要訓(xùn)練合作伙伴。

　　Meta Platforms針對(duì)美國(guó)ITC的337調(diào)查發(fā)起訴訟反擊行動(dòng)。

　　桑坦德銀行股價(jià)走低，西班牙將銀行稅率上調(diào)至最高7%。

　　網(wǎng)易遭大和證券下調(diào)H股目標(biāo)價(jià)。

　　金山云績(jī)后持續(xù)獲機(jī)構(gòu)唱好。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)臺(tái)積電公司2025年CoWoS產(chǎn)能翻倍。

　　其他市場(chǎng)面，紐約商品交易所1月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格收漲1.14美元，漲幅為1.62%，收于每桶71.24美元，本周累計(jì)上漲超過(guò)6.45%。