原標題：農(nóng)行前三季度凈利增長3.6% 業(yè)績會透露“注資”進展 管理層：預(yù)計今年息差保持穩(wěn)定 明年仍將承壓

　　來源：財聯(lián)社

　　記者：高萍

　　上市銀行三季報密集披露，農(nóng)業(yè)銀行前三季度財務(wù)數(shù)據(jù)也于今日晚間出爐。數(shù)據(jù)顯示，前三季度農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤2153億元，同比增長3.6%。營業(yè)收入5402億元，同比增長1.29%，其中利息凈收入4378億元，同比增長1.0%。不過，手續(xù)費及傭金凈收入616.53億元，同比下降 7.65%。在同日召開的2024年三季度業(yè)績說明會上，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人就市場關(guān)注的熱點進行了回應(yīng)。

　　業(yè)績會透露“注資”進展：正研究論證核心一級資本補充方案

　　三季報顯示，截至 2024 年 9 月 30 日，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn) 435532.93 億元，比上年末增加 36803.04 億元，增長 9.23%。發(fā)放貸款和墊款總額 246882.99 億元，比上年末增加 20736.78 億元，增長 9.17%。資本補充方面，截至報告期末，農(nóng)業(yè)銀行資本充足率為18.05%，其中核心一級資本充足率為11.42%。

　　近期，監(jiān)管表示將對6家大型商業(yè)銀行增強核心一級資本，按照統(tǒng)籌推進，分期分批有序?qū)嵤Ｄ壳稗r(nóng)業(yè)銀行進展如何？今日，在業(yè)績說明會上，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人表示，關(guān)于資本補充的問題，農(nóng)行按照監(jiān)管機構(gòu)和股東單位的統(tǒng)籌安排，推進落實資本補充相關(guān)工作。“目前我們與相關(guān)部門正在積極溝通，并研究論證核心一級資本補充的方案?！?/p>

　　據(jù)了解，截至2024年6月末，6家國有大型銀行核心一級資本充足率平均為12.3%。10月12日財政部副部長廖岷在國新辦新聞發(fā)布會上表示，財政部將堅持市場化、法治化原則，按照統(tǒng)籌推進、分批分期、行一策的思路，通過發(fā)行特別國債等渠道籌集資金，穩(wěn)妥有序推動國有大型商業(yè)銀行進一步增加核心級資本。與此同時，廖岷透露，該工作已經(jīng)啟動，正在等待各家銀行提交資本補充方案。

　　另外，資產(chǎn)質(zhì)量方面，農(nóng)業(yè)銀行“一增一降”。三季報顯示，截至三季度末，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款余額 3248.36 億元，比上年末增加 240.76 億元；不良貸款率1.32%，較上年末下降0.01個百分點。另外，關(guān)注類貸款率1.42%，與上年末持平。逾期不良比為87.61%，撥備覆蓋率302.36%。

　　三季度息差與上半年持平 預(yù)計明年凈息差仍將承壓

　　凈息差是行業(yè)普遍關(guān)注的問題之一，三季報顯示，農(nóng)業(yè)銀行凈息差1.45%，與上半年持平。談及凈息差，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人表示，預(yù)計今年農(nóng)業(yè)銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。

　　上述負責(zé)人表示，在資產(chǎn)端，考慮到10月份存量房貸利率調(diào)整和LPR的進一步下調(diào)，貸款收息率仍將面臨下行的壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，預(yù)計資產(chǎn)端的收息率仍將承壓。另外，在負債端，隨著今年人民幣存款利率下調(diào)等的影響，負債成本的壓力將繼續(xù)得到緩解。綜合存貸款兩端利率調(diào)整的影響，大部分可以相互抵消，整體對今年的凈息差影響比較小。

　　從明年的變動來看，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人進而稱，在金融讓利實體的宏觀政策導(dǎo)向下，預(yù)計農(nóng)行的凈息差仍將承壓，變動的趨勢與同業(yè)基本保持一致。值得一提的是，截至發(fā)稿，從已經(jīng)披露三季報的銀行數(shù)據(jù)來看，相較于中報，凈息差多處于收窄狀態(tài)。9月以來，央行宣布并陸續(xù)落地一攬子寬松政策，市場關(guān)注降準降息對宏觀經(jīng)濟刺激效果的同時，也較為關(guān)注降低政策利率對銀行造成的影響。

　　如何看降低利率對銀行業(yè)帶來的沖擊？近日，在中國金融四十人論壇發(fā)布的2024年第三季度宏觀政策報告中，中國金融40人論壇資深研究員、中國社科院世界經(jīng)濟與政治研究所副所長張斌重點分析了降低政策利率對銀行體系的影響。張斌認為，息差并不構(gòu)成政策利率調(diào)整的必要條件，因此該降的還是得降。

　　“我國 2015 年大幅降低政策利率，盡管存貸款的政策指導(dǎo)利率沒有收窄，但是商業(yè)銀行貸款和存款利率均顯著下降，貸款利率下降幅度大于存款利率下降幅度，商業(yè)銀行息差收窄了 60 個基點?！鄙鲜鰣蟾嬷赋?，商業(yè)銀行的凈息差與“政策凈息差”變化方向相反。說明除了政策利率調(diào)整的影響，銀行業(yè)在市場上的自發(fā)競爭力量對凈息差有更突出的影響。

　　張斌認為，不論中央銀行是否調(diào)整政策利率，商業(yè)銀行盈利都會隨著經(jīng)濟周期變化而變化。如果沒有充分調(diào)整政策利率不能幫助經(jīng)濟走出需求不足局面，商業(yè)銀行的息差和盈利將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。如果充分調(diào)整政策利率幫助經(jīng)濟盡快走出需求不足局面，商業(yè)銀行會從中獲益。降低政策利率如果快速且充分，商業(yè)銀行短期內(nèi)的金融資產(chǎn)估值效應(yīng)會更加顯著，而息差收窄帶來的損失則是逐漸顯現(xiàn)，更有利于商業(yè)銀行。