周二（9月10日），大盤午后開啟反彈，科技成長(zhǎng)風(fēng)格迅速占領(lǐng)上風(fēng)，國(guó)防軍工板塊震蕩拉升，國(guó)防軍工ETF（512810）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲0.96%，午前一度跌近1%，盤中價(jià)刷新6個(gè)月新低。截至收盤，國(guó)防軍工ETF（512810）全天振幅達(dá)1.93%，放量成交5088萬元。

　　從成份股表現(xiàn)來看，低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天概念強(qiáng)勢(shì)回歸，光啟技術(shù)飆升7.63%領(lǐng)漲板塊，奧普光電、電科網(wǎng)安、航天發(fā)展等多股漲超2%；中船系卷土重來，中國(guó)海防漲3.96%，中國(guó)動(dòng)力漲3.6%。

　　1、低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展大會(huì)召開，概念股應(yīng)聲大漲

　　低空經(jīng)濟(jì)消息面，9月6日-8日，2024低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展大會(huì)在蕪湖宜居博覽中心舉行，會(huì)上亮點(diǎn)頗多。

　　其一，會(huì)上發(fā)布低空經(jīng)濟(jì)重要報(bào)告。國(guó)家低空經(jīng)濟(jì)融合創(chuàng)新研究中心發(fā)布《中國(guó)上市及新三板掛牌公司低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2024）》。

　　其二，三大運(yùn)營(yíng)商大力投入，低空智聯(lián)網(wǎng)建設(shè)成果豐碩。會(huì)上中國(guó)移動(dòng)與安徽省公安廳、通航集團(tuán)、華為公司共同發(fā)布全國(guó)首個(gè)5G-A多模技術(shù)融合低空智聯(lián)網(wǎng)樣板。而中國(guó)電信安徽公司、中電信無人科技公司攜手低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟合作伙伴啟動(dòng)“安徽低空領(lǐng)航行動(dòng)”。

　　其三，中國(guó)通號(hào)入局低空經(jīng)濟(jì)，ID-Space完善低空空管控系統(tǒng)。會(huì)上中國(guó)通號(hào)總工程師張志輝重點(diǎn)介紹了剛發(fā)布不久的ID-Space1.0版，該系統(tǒng)是業(yè)內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)同一時(shí)間、同一空域，多架不同類型、不同任務(wù)的航空器融合飛行，打破了不同類型航空器獨(dú)占空域的限制。

　　浙商證券指出，低空經(jīng)濟(jì)在政策、產(chǎn)業(yè)等多個(gè)層面均有重大突破，行業(yè)正處于加速落地階段，萬億市場(chǎng)有望逐步到來。

　　2、8月全球新船訂單成交量出爐，中國(guó)又是第一

　　自“中國(guó)船舶吸并中國(guó)重工”公告以來，中船系反復(fù)活躍，多次引領(lǐng)國(guó)防板塊上漲。除了事件催化外，船舶板塊本身基本面具備強(qiáng)支撐。

　　中信建投證券最新研報(bào)指出，總體來看，2024上半年國(guó)防軍工公司仍然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)，船舶板塊成為拉動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，同比增速達(dá)到20.47%，是唯二營(yíng)收同比增速為正的板塊，另一板塊為航發(fā)（3.39%）。

　　8月新船訂單成交量出爐，驗(yàn)證行業(yè)高景氣！根據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，8月全球新船訂單成交量為106艘、387萬修正總噸（CGT），以CGT計(jì)同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)63%。其中，中國(guó)承接了95艘、347萬CGT，以90%的市場(chǎng)占有率占據(jù)榜首。

　　累計(jì)數(shù)據(jù)看，今年1~8月，全球新船訂單成交量1454艘、4021萬CGT以CGT計(jì)同比增長(zhǎng)30%；其中，中國(guó)承接1015艘、2822萬CGT，以CGT計(jì)同比增長(zhǎng)53%，市場(chǎng)占有率67%，位居第一。

　　民生證券最新研判，在“供給改善、需求向好、盈利增厚”三重因素疊加下，本輪造船大周期正處于景氣前期。

　　把握國(guó)防軍工板塊底部反轉(zhuǎn)機(jī)遇，配置工具關(guān)注國(guó)防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數(shù)成份股全面覆蓋“中船系+中航系+低空經(jīng)濟(jì)+商業(yè)航天+軍工信息化”等熱門題材龍頭股，是一鍵投資A股國(guó)防軍工核心資產(chǎn)的利器。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)防軍工ETF被動(dòng)跟蹤中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26，2019-2023年年度歷史收益分別為：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，指數(shù)回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。以上個(gè)股均為標(biāo)的指數(shù)成份股，僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的該基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當(dāng)性匹配意見請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。