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財聯(lián)社9月8日訊（記者 李迪）今年以來，市場波動持續(xù)，業(yè)績壓力和贖回壓力也加大，不少基金規(guī)模持續(xù)萎縮，已有180余只基金清盤。

步入下半年，基金清盤的節(jié)奏也有加快。9月以來，已有10只基金正式清盤，30余只基金發(fā)布清盤預(yù)警。

考慮到市場上仍有大量迷你基金存在，且多只發(fā)起式基金的“三年大考”來臨，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，基金清盤潮或?qū)⒊掷m(xù)。

年內(nèi)185只基金清盤，下半年基金清盤節(jié)奏加快

9月2日，恒越基金發(fā)布《關(guān)于恒越品質(zhì)生活混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同終止及基金財產(chǎn)清算的公告》。

該只基金的清盤原因是規(guī)模過小。公告顯示，《基金合同》生效之日起三年后，若該基金資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)。該基金基金合同生效日為2021年8月31日?；鸷贤M三年之日為2024年8月31日。

業(yè)績表現(xiàn)不佳是該只基金規(guī)模增長困難的重要原因。截至8月30日，該基金的單位凈值僅為0.2705，存續(xù)期間虧損較多。

除了恒越品質(zhì)生活混合外，今年還有多只基金清盤。尤其是今年下半年以來，基金清盤節(jié)奏明顯加快。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至9月6日，今年以來已有185只基金清盤。

其中，今年1-6月，清盤基金的數(shù)量分別為20只、19只、16只、13只、18只、25只。

而7月及8月，清盤基金的數(shù)量分別為27只和37只。

9月剛過去一周，已有10只基金清盤，包括恒越品質(zhì)生活混合發(fā)起式、財通資管中證有色金屬指數(shù)發(fā)起式、泰康景氣行業(yè)混合等。此外，博時中證港股通消費主題ETF將于9月10日進(jìn)入清算程序，本周已發(fā)布關(guān)于基金清盤的提示性公告。

業(yè)績壓力推動清盤基金數(shù)量增長

在近兩年的市場環(huán)境中，基金行業(yè)面臨的業(yè)績壓力增大，許多績差基金遭遇投資者贖回，同時也難以吸引新的資金，最終因規(guī)模持續(xù)萎縮而不得不選擇清盤。

一方面，一些主動管理型基金由于業(yè)績不佳，面臨單位凈值下降和投資者贖回的雙重壓力，基金總規(guī)模持續(xù)縮小。

以中銀證券均衡成長混合為例，截至9月2日，該基金A類份額的過去兩年回報為-48.08%。再以泰康泉林量化價值精選混合為例，截至9月3日，該基金A類份額的過去兩年回報為-21.52%。

另一方面，部分被動投資基金因跟蹤指數(shù)跌幅過多、市場關(guān)注度整體不高而難以實現(xiàn)規(guī)模增長。

以銀華中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF為例，該基金跟蹤中證研發(fā)創(chuàng)新100指數(shù)，截至9月2日，該基金過去兩年回報為-27.97%。

北京一大型公募內(nèi)部人士對記者表示，“由于ETF市場的競爭太過激烈，為了獲得差異化競爭優(yōu)勢，一些基金公司過度創(chuàng)新，推出了許多過于專注細(xì)分市場的冷門ETF產(chǎn)品。這些產(chǎn)品可能因為市場關(guān)注度不足和業(yè)績表現(xiàn)不佳，面臨流動性差和規(guī)模萎縮的難題，最終觸發(fā)清盤條件。這也是行業(yè)優(yōu)勝劣汰的正?，F(xiàn)象，最終有利于整個行業(yè)運作效率的提升?！?/p>

基金清盤潮或?qū)⒊掷m(xù)

目前市場上仍存在著大量迷你基金。截至今年二季度末，總規(guī)模低于5000萬的基金數(shù)量超過1600只。若規(guī)模未能實現(xiàn)持續(xù)增長，這些基金都將面臨瀕臨清盤的窘境。

近期，市場上也有多只規(guī)模較小的基金發(fā)布了清盤預(yù)警。這些基金未來可能會正式進(jìn)入清盤程序，這將推動基金清盤潮持續(xù)。

9月以來，已有30余只基金發(fā)布了清盤預(yù)警，包括工銀聚享混合、惠升和裕純債等?！霸谑袌鰶]有出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)的情況下，基金的持續(xù)營銷面臨著巨大壓力，很可能會有更多的基金因為資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)萎縮而被迫清盤。為了保殼，一些公募基金會采取召開持有人大會來修改基金合同、尋找?guī)兔Y金買入等措施，但這些措施可能會帶來額外的成本，很難逆轉(zhuǎn)市場上清盤基金數(shù)量不斷增加的整體趨勢?！鄙鲜龉既耸咳缡钦f。

此外，由于清盤門檻的設(shè)定為2億元，大量發(fā)起式基金則承受著更大的清盤風(fēng)險。通常，非發(fā)起式基金需要連續(xù)一定時間內(nèi)規(guī)模均不滿5000萬元才會觸發(fā)清盤條款，而發(fā)起式基金在成立滿三年的時點規(guī)模不足2億就需要清盤。

以財通資管中證有色金屬指數(shù)發(fā)起式為例，截至8月30日，該基金A類份額的過去兩年回報為-22.17%。截至今年二季度末，該基金的規(guī)模僅為0.14億元。該基金的基金合同生效日為2021年9月1日，基金合同生效滿三年之日為2024年9月1日，截至該日日終，該基金的基金資產(chǎn)凈值仍低于2億元，因而清盤。

今年還有多只發(fā)起式基金即將面臨三年大考，這類基金如果在成立滿三年時未能滿足規(guī)模要求，也將難逃清盤命運。同花順數(shù)據(jù)顯示，在2021年9月6日和2021年12月31日之間成立的發(fā)起式基金至少有130只。

上述公募人士指出，“對于三年前成立的發(fā)起式基金來說，其存續(xù)周期恰好處于近幾年的熊市之中，面臨的業(yè)績壓力和規(guī)模壓力確實相對較大?！?/p>

以華富國潮優(yōu)選混合型發(fā)起式為例，該基金的《基金合同》生效日為2021年9月23日，基金合同生效日起三年后的對應(yīng)日為2024年9月23日。而基金中報顯示，截至今年上半年末，該基金的規(guī)模僅為0.15億元。近期，該基金也發(fā)布清盤預(yù)警，提示可能因規(guī)模不足2億而清盤。