來源：A智慧保

　　繼董事長、總裁相繼到位，股權變更、增資事項一一落地后，百年人壽也在努力破局，“啟行新伙伴優(yōu)才戰(zhàn)略”發(fā)布；與高校簽署合作協(xié)議，為搭建人才體系打基礎；與光大養(yǎng)老達成戰(zhàn)略合作等，一系列動作都表現(xiàn)出創(chuàng)新活力。

　　不過，一些過去的問題仍在困擾著百年人壽，其中就包括“員工持股”計劃。

　　近日，有媒體報道稱百年人壽曾經(jīng)的員工持股計劃并未向監(jiān)管申請，持股協(xié)議中的退出條款引發(fā)了一些爭議與矛盾，原本員工以為的“保本保息”計劃也隨著一些不確定因素發(fā)生改變。

　　未來，持股員工是否能拿回這筆錢，這一計劃是否合規(guī)，仍是大家關注的點。而最重要的還是百年人壽如何來應對。

　　01

　　百年人壽的員工持股

　　針對百年人壽員工持股計劃發(fā)生矛盾與爭議這件事，有媒體報道稱，這一計劃是百年人壽在成立之初為吸引和留住人才啟動的一份“高級管理干部長期股權激勵計劃”，起初的價格是1元/股，后來隨著業(yè)務發(fā)展，機構擴張，持股的價格也在漲，1.05元/股、1.2元/股、1.3元/股、1.65元/股等。

　　持股計劃推行后，一些公司骨干參與其中。有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，百年人壽員工持股計劃合計投入金額約8000萬元左右。

　　為何一家剛成立的保險公司推行員工持股計劃，就能吸引一些員工參與其中？或許，這與這份計劃背后的退出機制有關。

　　據(jù)媒體介紹，根據(jù)協(xié)議，若百年人壽員工在持股五年內(nèi)離職，同時該股份尚未處于集體處置階段，百年人壽承諾，在三個月內(nèi)退還該款項本金及利息，利息則以同期存款基準利率計算；若員工在持股五年后離職，則可選擇保留該股份，并等待集體處置，若不愿意保留，則承諾在三個月內(nèi)退還該款項的本金及紅利，紅利則取“按上一會計年度每股凈資產(chǎn)計算的金額并扣除本金”“同期存款基準利率計算的利息”兩者之中數(shù)值大的。

　　也就是說，這份退出機制讓員工看到了“保本保息”的吸引力。

　　值得一提的是，百年人壽的這份員工持續(xù)計劃并未向監(jiān)管申請或對外披露，而且在實際操作中，員工持有的股權也均通過百年人壽的一家小股東代為持有。這樣的方式也被認為是不具法律效力的，多屬于“君子約定”。

　　據(jù)媒體透露，百年人壽也在積極尋求解決辦法，但同時也指出該股權激勵計劃屬于“違規(guī)股權”，并表示這件事的唯一解決方式就是尋找戰(zhàn)略投資者，通過增資擴股來收購員工所持股份。

　　就目前來看，一經(jīng)報道，引起廣泛關注，百年人壽尚未有新的回應及動作。

　　02

　　多家險企的員工持股與回購

　　談及員工持股計劃，其實在其他保險公司也曾出現(xiàn)，如平安、泰康、眾安、合眾、國元等。

　　那么，到底什么是保險機構的員工持股計劃？

　　保險機構員工持股計劃，是指保險機構根據(jù)員工意愿，經(jīng)公司自主決定，通過合法方式使員工獲得公司股權并長期持有，股權收益按約定分配給員工的制度安排。

　　2015年，原保監(jiān)會也曾發(fā)布《關于保險機構開展員工持股計劃有關事項的通知》，對保險機構員工持股計劃進行規(guī)范，如保險機構及其股東不得在持股計劃中向員工承諾持股的年度分紅回報；員工持股計劃所需資金可來源于員工薪酬及其他合法收入，保險機構不得為員工持股計劃提供借款、擔保等各類財務支持，不得為開展員工持股計劃額外增加員工薪酬等。

　　與這一通知相比，百年人壽的員工持股計劃顯然早了至少五六年。這一通知下發(fā)后，部分險企也開始推行自己的員工持股計劃。

　　例如，平安于2015年發(fā)布了“核心人員持股計劃”，2018年又發(fā)布了“長期服務持股計劃”；泰康人壽在2016年啟動員工持股計劃，將1.28億股股份用于員工持股計劃，每股21.5元，存續(xù)期三年，后經(jīng)監(jiān)管部門批復同意延長三年；2016年，陽光保險完成17.6312億元的員工持股計劃；2019年，國元農(nóng)險披露員工持股計劃條款，持股計劃的認購價格為1.58元/股等。

　　從推行員工持股計劃的時間來看，有的是在上市前就開始推行，也有的是趕在上市之時推行該計劃。有險企相關人員曾這樣表示，推行員工持股計劃，建立股東、企業(yè)和員工利益共享機制，這樣能充分調(diào)動公司員工的主觀能動性，對完善公司治理結構、規(guī)范薪酬激勵機制、促進長期穩(wěn)健發(fā)展、提高風險防范能力具有重要意義。

　　但不得不提的是，當下一些險企也開始對曾經(jīng)的員工持股計劃進行處置。如平安在2019年、2021年公布了2期百億回購計劃，單次都擬回購50億到100億元，主要用于員工持股計劃的回購；2022年，泰康也以回購完成員工持有的所有股份。

　　不過，也有例外，陽光保險的員工持股計劃仍在推進中。據(jù)陽光保險2023年年報顯示，公司參與持股計劃的員工有3688人。陽光保險表示，通過實施員工持股計劃，將員工的個人利益與公司的發(fā)展目標緊密結合，形成了企業(yè)與員工共同成長的良好模式。

　　03

　　百年人壽的新棋局

　　回到百年人壽，就當下來看，雖然迎來了國資進入，并拿下第一大股東之位，但仍有很多困難需要克服。

　　首先從股權方面看，百年人壽的股權結構較為分散，目前仍有17家股東，除大連國有金融資本和萬達集團，還有6家股東的持股比例超過10%，剩余的其他股東持股比例較小，而且在百年人壽的股東中，很多還是以房地產(chǎn)為主營業(yè)務的企業(yè)。

　　再看經(jīng)營層面，百年人壽仍有不小壓力。數(shù)據(jù)顯示，2015—2021年，百年人壽凈利潤分別為0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元、5.88億元。不過，2022年及之后，百年人壽出現(xiàn)了大幅虧損，償付能力和風險綜合評級均不樂觀。2022年，其凈利潤為-27.1億元。

　　償付能力方面，截至2023年一季度，百年人壽核心償付能力充足率為64.43%，綜合償付能力充足率為102.59%，風險綜合評級結果為C類。自此之后，其償付能力報告進入披露異常。

　　好在百年人壽也在調(diào)整布局，謀求轉型發(fā)展。2023年11月，王新浩擔任百年人壽董事長，其具有豐富的銀行工作經(jīng)驗。2024年6月，長期在中國太保壽險效力的戴文浩擔任百年人壽董事、總裁職務?？梢哉f，2024年是百年人壽“啟行工程”的開局之年，目前，該工程已完成涵蓋客戶經(jīng)營體系、產(chǎn)品+服務體系、內(nèi)控合規(guī)體系等八大經(jīng)營體系、17個子項目的頂層設計，各項目進入細化落地階段。

　　今年初，百年人壽正式開啟“啟行新伙伴優(yōu)才戰(zhàn)略”，百年人壽總裁戴文浩介紹了百年人壽對專業(yè)化人才的職業(yè)培養(yǎng)規(guī)劃，并重點展示了六項“新”賦能支持：新的NBS工作模式；新的培訓體系藍圖、實現(xiàn)“三年四證”，包括第一年的“養(yǎng)老規(guī)劃師”和“健康管理師”，第二年的“財稅規(guī)劃師”和第三年的“傳承規(guī)劃師”，成為客戶專屬的金融理財規(guī)劃師和健康養(yǎng)老管理師；新的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃道路；新的客戶經(jīng)營服務體系；新的數(shù)字化銷售管理支持體系；新的創(chuàng)業(yè)職場環(huán)境保障體系。

　　5月份，百年人壽又與上海交通大學凱原法學院簽署合作協(xié)議，旨在通過教育與實踐相結合的方式，培養(yǎng)保險行業(yè)的未來領導者和專業(yè)人才。

　　10月份，百年人壽與光大養(yǎng)老達成戰(zhàn)略合作，雙方基于各自所在領域的優(yōu)勢，將保險服務與養(yǎng)老創(chuàng)新相組合，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，進一步拓展彼此的業(yè)務范圍和市場空間。

　　11月21日，百年人壽披露了新的董事更換，在董事會中，除了執(zhí)行董事、董事長王新浩，執(zhí)行董事、總裁戴文浩外，非執(zhí)行董事均大調(diào)整，上任的包括張作偉、金鑫、華碧瓊、劉健、田小緯，曉黎、張永捷、葉青、黃力卸任，獨立董事也大幅調(diào)整，其中不乏上任剛滿一年的獨立董事。

　　目前來看，百年人壽的高管層相對穩(wěn)定，最長的伴隨著公司的成立加入，如合規(guī)負責人、法律責任人、首席風險官任職批準是2009年，兩位副總裁分別為2014年和2017年任職，總精算師為2012年任職，財務負責人為2018年任職。可以說，2009年的百年人壽高管想必見證了公司員工持股計劃的萌生過程。

　　現(xiàn)在，無論如何重新布局，如何重大人事調(diào)整，曾經(jīng)以公司名義推出的各項計劃，仍需要有一個說法和結局。