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　　據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）最新披露的13F報(bào)告，華爾街知名基金經(jīng)理、好萊塢電影《大空頭》原型邁克爾·巴里（Michael Burry）在今年第三季度增持阿里巴巴、百度、京東等多只中概股；此前高喊“買(mǎi)入一切中國(guó)相關(guān)資產(chǎn)”的對(duì)沖基金傳奇人物大衛(wèi)·泰珀（David Tepper）也在三季度大舉增持了拼多多、京東。

　　除了上述兩位投資大佬以外，索羅斯基金、新興對(duì)沖基金Keystone Investors Pte也在今年三季度大舉買(mǎi)入了在美上市的中概股及相關(guān)ETF。

　　值得注意的是，隨著大量對(duì)沖基金披露了最新的持倉(cāng)報(bào)告，其中出現(xiàn)的新變化已經(jīng)引起了市場(chǎng)關(guān)注。持倉(cāng)文件顯示，對(duì)沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋(píng)果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉(cāng)位。據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對(duì)沖基金整體對(duì)亞馬遜的持股減少了110億美元。

　　突然爆買(mǎi)

　　此前高喊“買(mǎi)入一切中國(guó)資產(chǎn)”的對(duì)沖基金傳奇人物大衛(wèi)·泰珀果然大舉加倉(cāng)了多只中概股。

　　據(jù)泰珀旗下的Appaloosa資管公布最新季度的持倉(cāng)文件，今年第三季度，泰珀對(duì)中國(guó)股票和ETF的投資有所增加，持倉(cāng)占比由上季度的26%增至38%。

　　具體來(lái)看，泰珀在三季度增持了近一倍多的拼多多股份，同時(shí)增加了京東、貝殼的倉(cāng)位。

　　盡管泰珀在三季度減持了約5%的阿里巴巴股票，但阿里巴巴仍是其頭號(hào)重倉(cāng)股，持倉(cāng)占比達(dá)16%。總體而言，泰珀在三季度對(duì)中國(guó)股票和相關(guān)ETF的投資均有所增加。

　　今年9月，泰珀曾公開(kāi)表示，中國(guó)市場(chǎng)的股票比美股便宜太多，且中國(guó)推出寬松政策的力度超預(yù)期，之前已經(jīng)全面購(gòu)入了幾乎所有中國(guó)大型科技股，接下來(lái)對(duì)中國(guó)股票的投資限額可能將翻倍。

　　另外，長(zhǎng)期看多中國(guó)股票的邁克爾·巴里，也在三季度大舉加倉(cāng)多只中概股。

　　據(jù)其最新遞交的第三季度美股持倉(cāng)報(bào)告，截至今年三季度末，巴里所管理的對(duì)沖基金Scion Asset Management持倉(cāng)總市值約為1.3億美元，相較于二季度末約5250萬(wàn)美元的總市值顯著增長(zhǎng)。

　　具體來(lái)看，該基金在三季度增持了近30%的阿里巴巴股份，達(dá)到20萬(wàn)股，價(jià)值約為2100萬(wàn)美元；增持京東25萬(wàn)股至50萬(wàn)股；增持百度5萬(wàn)股至12.5萬(wàn)股。

　　需要指出的是，該基金同時(shí)增加了相關(guān)股票的看跌期權(quán)，以提供下行保護(hù)。

　　巴里是全球知名對(duì)沖基金經(jīng)理、好萊塢電影《大空頭》原型。資料顯示，2008年美國(guó)次貸危機(jī)前，巴里通過(guò)推演計(jì)算，成功預(yù)測(cè)了美國(guó)房地產(chǎn)泡沫，并通過(guò)CDS信用違約互換做空美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)，賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

　　今年以來(lái)，巴里持續(xù)重倉(cāng)押注中概股。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，他大量加倉(cāng)阿里巴巴，持股數(shù)量增加超過(guò)一倍；第二季度，其進(jìn)一步加倉(cāng)阿里巴巴，該股躍升為第一大重倉(cāng)股。截至9月底，巴里對(duì)阿里巴巴、京東和百度的持倉(cāng)市值合計(jì)為5400萬(wàn)美元，3只股票約占其總持倉(cāng)的65%。

　　除了上述2位投資大佬以外，索羅斯基金也在今年三季度增持了阿里巴巴28萬(wàn)股，持股量增加至130.6萬(wàn)股，季末持倉(cāng)市值為1.4億美元，且同時(shí)買(mǎi)入了阿里巴巴的看漲期權(quán)。另外，索羅斯基金還增持京東145.5萬(wàn)股，持股數(shù)量增加至273萬(wàn)股。

　　總部設(shè)在新加坡的新興對(duì)沖基金Keystone Investors Pte也在今年三季度大舉買(mǎi)入了在美上市的中概股及相關(guān)ETF。

　　最新披露的報(bào)告顯示，三季度，Keystone的新建頭寸包括三大中概股ETF，其中iShares安碩中國(guó)大盤(pán)股ETF有1570份，KraneShares金瑞中證中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)ETF有6090份，德銀X-trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股基金ETF有22.5萬(wàn)份。

　　個(gè)股方面，Keystone在三季度建倉(cāng)買(mǎi)入了阿里巴巴、向上融科、理想汽車(chē)、華住、百勝中國(guó)，增持拼多多、攜程。

　　重大變化

　　隨著大量對(duì)沖基金披露了最新的持倉(cāng)報(bào)告，其中出現(xiàn)了新的變化已經(jīng)引起市場(chǎng)關(guān)注。

　　華爾街的基金經(jīng)理們似乎正在逐漸拋售美股科技股。持倉(cāng)文件顯示，對(duì)沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋(píng)果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉(cāng)位。

　　其中，Arrowstreet Capital和Viking Global都拋售了超過(guò)500萬(wàn)股的亞馬遜股票；巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司將蘋(píng)果的倉(cāng)位進(jìn)一步削減約25%，持倉(cāng)市值為700億美元。

　　另外，截至三季度末，英偉達(dá)為橋水第四大重倉(cāng)股，但相較于二季度末，橋水持有英偉達(dá)股票的數(shù)量減少了27.48%。

　　據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對(duì)沖基金整體對(duì)亞馬遜的持股減少了110億美元，持倉(cāng)總市值至340億美元，主要是受到凈拋售和股價(jià)下跌的影響。

　　另外，有跡象表明，頭部科技股對(duì)股市上漲的貢獻(xiàn)度正在降低。

　　得益于盈利強(qiáng)勁和美國(guó)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的預(yù)期升溫，三季度以來(lái)標(biāo)普500指數(shù)累計(jì)漲幅為5.5%，相比而言，以科技股為代表的納斯達(dá)克100指數(shù)僅錄得1.9%的漲幅，“美股科技七巨頭”更是較7月的峰值水平累計(jì)下跌了4%。

　　但整體來(lái)看，美股科技股仍是對(duì)沖基金的頭號(hào)持倉(cāng)，倉(cāng)位達(dá)21%，其次是金融行業(yè)，倉(cāng)位占比為15%，三季度倉(cāng)位增幅最大的也是金融股。

　　有華爾街分析指出，鑒于美股科技巨頭的估值過(guò)高，其在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或許難以打動(dòng)投資者。一旦業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩，將會(huì)給股價(jià)帶來(lái)重大沖擊。