來源：中國經(jīng)營報(bào)

　　本報(bào)記者 蔣牧云 何莎莎 上海 北京報(bào)道

　　個(gè)貸不良處置的隊(duì)列正在不斷壯大。

　　《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，近期上市金融科技企業(yè)——宇信科技（300674.SZ）、長亮科技（300348.SZ）通過官方渠道公告了自身在個(gè)貸不良處置領(lǐng)域的最新進(jìn)展。同時(shí)，兩家企業(yè)都表示未來將繼續(xù)深入這一領(lǐng)域。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，眾多企業(yè)涌入個(gè)貸不良處置領(lǐng)域的原因是，在個(gè)貸不良處置需求不斷擴(kuò)大的背景下，金融科技企業(yè)一方面在不良資產(chǎn)處置上有一定經(jīng)驗(yàn)，另一方面，其希望通過這一業(yè)務(wù)尋求新的業(yè)績增長點(diǎn)。

　　多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，當(dāng)前，技術(shù)應(yīng)用在降本增效方面確實(shí)有明顯效果，但在提升資產(chǎn)回收率方面的效果則不明顯。與此同時(shí)，各家的技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)同質(zhì)化明顯。未來，想要形成差異化競爭力，還需要開發(fā)更加適應(yīng)行業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品。

　　科技賦能個(gè)貸不良處置

　　公開信息顯示，宇信科技10月18日公告稱，與廈門資產(chǎn)管理有限公司共同設(shè)立合資公司完成工商設(shè)立登記手續(xù)，并取得營業(yè)執(zhí)照。該合資公司的設(shè)立初衷即雙方在個(gè)貸不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)領(lǐng)域建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并打造“金融+科技”的標(biāo)桿組合。

　　關(guān)于該合資公司的業(yè)務(wù)模式，宇信科技高級副總裁胡潔告訴記者，合資公司將建設(shè)個(gè)貸不良全流程科技管控平臺(tái)，對個(gè)貸不良資產(chǎn)的投資、評估、管理、運(yùn)營、處置全生命周期管理等提供服務(wù)。目前，公司還處于起步階段，前期的業(yè)務(wù)積累和儲(chǔ)備預(yù)計(jì)將會(huì)在未來一年里逐步釋放。

　　類似地，長亮科技10月15日公告稱，中標(biāo)西部省份一家重要資產(chǎn)管理公司（AMC）的“個(gè)貸不良業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)一期項(xiàng)目”。在回復(fù)投資者的提問時(shí)，其表示，隨著金融機(jī)構(gòu)不良率的變化，預(yù)計(jì)未來將會(huì)有更多相關(guān)案例。

　　關(guān)于個(gè)貸不良業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)模式，長亮科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在投前、投中環(huán)節(jié)，公司可提供個(gè)貸不良資產(chǎn)智能批量盡調(diào)估值方案，助力資產(chǎn)管理公司評估個(gè)貸不良資產(chǎn)包的價(jià)值。在投后環(huán)節(jié)，可提供個(gè)貸不良資產(chǎn)智能批量建賬、批量處置、機(jī)器人處置、系統(tǒng)自動(dòng)調(diào)解、業(yè)財(cái)一體化方案，提升資產(chǎn)管理公司處置個(gè)貸不良資產(chǎn)的效率、回收率，降低處置風(fēng)險(xiǎn)。

　　對此，北京社會(huì)科學(xué)院副研究員王鵬告訴記者，隨著個(gè)貸不良規(guī)模的增大，傳統(tǒng)處置方式已經(jīng)難以滿足市場需求，而金融科技企業(yè)憑借其先進(jìn)的技術(shù)手段和創(chuàng)新能力，能夠更有效地處理這些不良資產(chǎn)。近年來，個(gè)貸不良資產(chǎn)的成交量持續(xù)增長，也顯示出不良資產(chǎn)處置需求旺盛。

　　根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心10月份發(fā)布的《2024年第三季度不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》，2024年第三季度，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)明顯提速，掛牌量和成交量均出現(xiàn)環(huán)比大幅增長。批量個(gè)人業(yè)務(wù)規(guī)模從278.5億元上漲至546.6億元，項(xiàng)目數(shù)從107單上漲至170單。

　　小微信貸專家嵇少峰向記者表示，金融科技企業(yè)的部分業(yè)務(wù)原本就涉及不良貸款。雖然有的金融科技企業(yè)和銀行簽訂的是助貸合同，但實(shí)質(zhì)需要承擔(dān)貸后催收以及處置的工作。此外，對于金融科技企業(yè)而言，拓展這部分業(yè)務(wù)也能帶來實(shí)質(zhì)的收益。

　　貸后指南主理人隨風(fēng)補(bǔ)充道：“對于金融科技企業(yè)而言，在貸前及貸中環(huán)節(jié)的發(fā)展受限，積攢的數(shù)據(jù)優(yōu)勢因法律風(fēng)險(xiǎn)又無法直接實(shí)現(xiàn)盈利，整合至貸后似乎是唯一的選擇。”

　　那么，金融科技特別是部分企業(yè)強(qiáng)調(diào)的AI技術(shù)在個(gè)貸不良的處置中有哪些優(yōu)勢？具體能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)帶來什么？

　　對此，長亮科技相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，對于個(gè)貸不良資產(chǎn)而言，金融科技的優(yōu)勢在于依托金融科技通過批量化、自動(dòng)化、智能化解決個(gè)貸不良資產(chǎn)金額小、筆數(shù)多、處置效率低的問題。通過金融科技不僅能降低成本，更能提升回收率，通過大數(shù)據(jù)建模及專家經(jīng)驗(yàn)建模，精準(zhǔn)匹配處置方與個(gè)貸不良資產(chǎn)，優(yōu)化處置方案，提升回收效率。

　　王鵬也告訴記者，金融科技特別是AI技術(shù)在貸后管理中具有顯著優(yōu)勢。首先，AI技術(shù)能夠自動(dòng)化處理大量數(shù)據(jù)，快速識(shí)別逾期賬戶和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高貸后管理的效率和準(zhǔn)確性。其次，AI技術(shù)能夠通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法不斷優(yōu)化催收策略和模型，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化催收和精準(zhǔn)營銷，從而提高回收率。

　　技術(shù)層面尚未拉開差距

　　嵇少峰指出，目前個(gè)貸不良率提升較快，行業(yè)整體催回率也有所下降。除了資產(chǎn)質(zhì)量的原因之外，監(jiān)管合規(guī)要求的收緊也導(dǎo)致貸后管理的實(shí)際效果逐漸降低。因此，AI技術(shù)的引入，一方面可以降低成本，另一方面更可以有效管控操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　那么，技術(shù)的引入是否真的能有效提升回收率？嵇少峰告訴記者，從理論上應(yīng)該會(huì)有所提升，但實(shí)際效果目前并沒有特別明確，這或許需要等待相關(guān)技術(shù)的進(jìn)一步迭代，加強(qiáng)與個(gè)貸不良處置業(yè)務(wù)的適配性。

　　隨風(fēng)也向記者表示，就貸后管理而言，金融科技特別是AI技術(shù)受到企業(yè)青睞的主要原因是希冀于降低經(jīng)營成本，提升利潤率。處置行業(yè)是典型的服務(wù)行業(yè)，準(zhǔn)入門檻不高，其服務(wù)人員呈現(xiàn)各家各態(tài)、魚龍混雜的特點(diǎn)。通過AI技術(shù)可以最大化避免不成熟的人工因素干擾，通過標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)規(guī)范實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)量收，對于處置機(jī)構(gòu)，這樣的技術(shù)是值得追捧的。

　　隨風(fēng)同時(shí)指出，這樣的技術(shù)應(yīng)用更加適合資產(chǎn)包和金融機(jī)構(gòu)的甲方市場，在委外市場中，當(dāng)前還存在明顯的弊端。量產(chǎn)量收確實(shí)能夠降低大量的經(jīng)營成本，但是服務(wù)行業(yè)的對象是人不是物，對待物可以有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對人就不見得行得通?？蛻粜枰氖遣町惢?wù)而非標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，情感的交流需求、溝通中的默契與恰如其分的激勵(lì)，這些都是機(jī)器暫時(shí)無法實(shí)現(xiàn)的。

　　隨風(fēng)進(jìn)一步表示：“貸后管理需要人與人之間完成相對復(fù)雜的深度交互，才有產(chǎn)生結(jié)果的可能，如果金融科技公司本著使用AI技術(shù)完全替代人工的思維去開發(fā)科技產(chǎn)品，至少在現(xiàn)行的委外市場大概率會(huì)流產(chǎn)。因?yàn)槊鎸蛻羲鼰o法提供差異化的服務(wù)方案，繼而在回收率的表現(xiàn)上充其量只能達(dá)到半成熟的人工狀態(tài)。對金融機(jī)構(gòu)而言，比起降本增效，更看重的還是回收率的提升?！?/p>

　　需要關(guān)注的是，隨著更多主體加入個(gè)貸不良處置后，各平臺(tái)間的差異化優(yōu)勢要如何凸顯？同時(shí)，個(gè)貸不良處置的核心競爭力究竟是什么？

　　對此，長亮科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，公司目前能夠同時(shí)提供資產(chǎn)管理公司對公不良及個(gè)貸不良解決方案，兩者間的業(yè)務(wù)邏輯相差較大，這也是金融科技公司進(jìn)入該領(lǐng)域的主要壁壘，但對長亮科技公司而言則是堅(jiān)固的“護(hù)城河”。

　　胡潔則向記者表示，公司此次與廈門資產(chǎn)管理有限公司以及其他各方成立合資公司，各股東間產(chǎn)生優(yōu)勢互補(bǔ)并整合多方資源，在生態(tài)、系統(tǒng)、業(yè)務(wù)上積累自身優(yōu)勢。

　　隨風(fēng)表示，個(gè)貸不良處置市場中的核心競爭力是資源整合能力和運(yùn)營能力。當(dāng)前個(gè)貸處置市場中，各家機(jī)構(gòu)特別是頭部機(jī)構(gòu)的資源重疊現(xiàn)象頻現(xiàn)。首先，機(jī)構(gòu)合作需要整合不對稱的資源，倘若是同類資源，僅僅數(shù)量不同而已，那將很難說服其中一方放棄既得利益。其次，即便實(shí)現(xiàn)了合作，如何設(shè)置盈利模式、利潤分成比例等都是難題，絕對的資源和資金優(yōu)勢才有望實(shí)現(xiàn)處置市場的資源整合。

　　在技術(shù)應(yīng)用的差異化層面，隨風(fēng)認(rèn)為，應(yīng)先有產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道，再加以足夠的時(shí)間深耕才可體現(xiàn)。具體而言，可以在個(gè)貸不良處置行業(yè)，針對不同的金融機(jī)構(gòu)形成不同的賽道，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、持牌類消費(fèi)金融、助貸機(jī)構(gòu)、小貸公司、融資租賃型車貸等，客戶屬性決定處置方式，處置方式?jīng)Q定用工對象，用工對象決定作業(yè)方法。

　　嵇少峰也表示，當(dāng)前個(gè)貸不良處置的核心競爭力在于合規(guī)的管理、人力資源的管理等，這些將直接影響到催收效果。在技術(shù)層面，目前各機(jī)構(gòu)之間的同質(zhì)化較為嚴(yán)重，因此差異化的競爭力尚未形成。但也不排除隨著時(shí)間的推移，在這一賽道中出現(xiàn)巨頭企業(yè)，其積累的數(shù)據(jù)更多，則AI訓(xùn)練的能力也會(huì)越來越強(qiáng)，與其他企業(yè)拉開差距。

　　關(guān)于金融科技企業(yè)后續(xù)將如何進(jìn)一步深入個(gè)貸不良處置中，有哪些探索與努力的方向，長亮科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前個(gè)貸不良業(yè)務(wù)市場還存在一些重大挑戰(zhàn)，比如批量轉(zhuǎn)讓、催收、訴訟、處置減免額度、征信報(bào)送方式、商業(yè)模式合規(guī)性等方面存在諸多風(fēng)險(xiǎn)和難點(diǎn)。與此同時(shí)，個(gè)貸不良資產(chǎn)處置面臨著“反催收”、催收合規(guī)性等多重矛盾，針對這些挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，公司用大量的客觀數(shù)據(jù)支撐資產(chǎn)決策，促進(jìn)個(gè)貸不良資產(chǎn)管理，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　胡潔也向記者表示，金融科技處理個(gè)貸不良面臨的挑戰(zhàn)還有很多，比如處置方法的合規(guī)化、資產(chǎn)包的價(jià)格、未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、數(shù)據(jù)的豐富度等?！巴獠凯h(huán)境的變化是整個(gè)行業(yè)都會(huì)一起面對的，我們能做的就是在競爭中，謹(jǐn)慎克制，用好科技AI+數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮我們的技術(shù)優(yōu)勢?！?/p>

　　在隨風(fēng)看來，金融科技的探索方向可以是生態(tài)化智能催收系統(tǒng)，系統(tǒng)具體包含專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)與測驗(yàn)、委案數(shù)據(jù)的分析與評分、管理過程的透視與改善、個(gè)人的績效輔助與激勵(lì)以及多元化客戶的案例與解析。