北京時間10日凌晨，美股周三午盤走高，道指漲逾300點。美聯(lián)儲即將公布9月貨幣政策會議紀要。本周市場還將關(guān)注CPI通脹數(shù)據(jù)與美股財報。

　　道指漲367.62點，漲幅為0.87%，報42447.99點；納指漲91.82點，漲幅為0.50%，報18274.73點；標普500指數(shù)漲35.20點，漲幅為0.61%，報5786.33點。

　　周二美股攀升，科技板塊領(lǐng)漲。油價大幅下跌使股指得到提振。在上周的就業(yè)報告顯示勞動力市場持續(xù)強勁之后，投資者對美聯(lián)儲能夠?qū)崿F(xiàn)軟著陸的樂觀情緒日益增強。

　　Vital Knowledge分析師Adam Crisafulli表示：“在四大利好因素（刺激政策、通脹下行、彈性增長和健康的企業(yè)業(yè)績）和高估值之間，股市陷入了一場拉鋸戰(zhàn)。結(jié)果是標普500指數(shù)陷入橫盤價格模式（盡管略微偏向上行）?！?/p>

　　即使美股存在潛在的上升趨勢，市場也可能在歷史上一年中最動蕩的月份（10月份）面臨更大的波動，尤其是在美國總統(tǒng)大選之前。

　　市場重點關(guān)注美聯(lián)儲將在美國東部時間周三下午發(fā)布的最新會議紀要。

　　BBH分析師在一份報告中表示，今天的美聯(lián)儲會議紀要可能會顯示：部分美聯(lián)儲官員在被說服投票支持多數(shù)人之前，曾反對降息50個基點。

　　在9月18日啟動貨幣寬松政策的會議上，美聯(lián)儲理事鮑曼是唯一持不同意見的人，他投票贊成降息25個基點。此后，美聯(lián)儲暗示下個月將再次降息25個基點，這一前景為美元提供了一些支撐。

　　由于對降息的預期減弱，美國10年期國債收益率徘徊在關(guān)鍵的4%水平以上。在最近的幾天里，降息預期的下降導致大量拋售。美聯(lián)儲副主席杰弗遜和亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克的最新講話都指出了將采取“審慎”的方法。

　　Carmignac機構(gòu)分析師Thozet預計，美聯(lián)儲在9月降息50個基點后，將放慢降息步伐，因為“衰退的可能性在下降，而沒有衰退的可能性在上升?！?/p>

　　本周市場還將關(guān)注周四的9月消費者價格指數(shù)（CPI）和周五的生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）。

　　摩根大通和富國銀行等美國大型銀行將在本周開啟財報季的帷幕。

　　美銀表示，第三季度將成為選股者的“極佳環(huán)境”，標普500指數(shù)成份股業(yè)績將推動該指數(shù)收獲很大一部分回報。

　　該行股票和量化策略師認為，衍生品市場的定價反映了自2021年以來其數(shù)據(jù)歷史上單股水平最大的財報發(fā)布后隱含波動。與此同時，截至9月，企業(yè)盈利為標普500的12個月回報率貢獻了45%，而在2022年至2023年的“宏觀主導市場”中，企業(yè)盈利倍數(shù)遠遠落后于回報率

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　　美銀股票策略師Ohsung Kwon在周日的一份報告中稱：“這個財報季可能將是選股者的天堂?！盞won提到美聯(lián)儲上個月大幅降息50個基點至4.75%-5%，并稱“隨著寬松周期的開始，我們預計公司盈利將在未來的回報中占據(jù)更大比例”。

　　美國總統(tǒng)大選時間臨近。RBC BlueBay Asset Management的首席投資官Mark Dowding表示，鑒于兩位美國總統(tǒng)候選人的政策計劃都會推高通脹，存在美聯(lián)儲明年可能不得不加息的風險。

　　Dowding由此押注美國盈虧平衡通脹率（通脹預期的代理指標）將進一步擴大。他還預計，隨著較長期收益率的上升速度快于短期收益率，美國國債曲線將急劇變陡。這是因為他認為，投資者會要求更高的溢價來彌補通脹前景，特別是如果特朗普在下個月贏得大選的話。

　　焦點個股

　　英偉達副總裁稱下一代Blackwell芯片將于今年四季度向客戶發(fā)貨，且能源效率優(yōu)異。

　　此外英偉達CEO黃仁勛周三表示，人工智能的未來將是能夠“推理”的服務，但要達到這一階段，計算成本需要降低。黃仁勛補充說，英偉達將以相同的能源和成本，每年將芯片性能提高兩到三倍，為這些進步奠定基礎(chǔ)。報告指出，這將改變?nèi)斯ぶ悄芟到y(tǒng)處理推理的方式。推理是人工智能模型運行的過程，它在其中產(chǎn)生預測或結(jié)論。

　　據(jù)報道，黃仁勛在Arm首席執(zhí)行官Rene Haas主持的播客中指出，下一代人工智能工具將能夠通過經(jīng)歷數(shù)百或數(shù)千個步驟并反思自己的結(jié)果來回答問題。這將使未來的軟件能夠推理，使其不同于當前的系統(tǒng)，如OpenAI的ChatGPT。黃補充說，他每天都使用ChatGPT。

　　美國司法部表示，正考慮要求聯(lián)邦法官強制谷歌的搜索引擎出售部分業(yè)務。

　　法國資產(chǎn)管理公司Carmignac投資委員會成員Kevin Thozet表示，盡管對大型科技公司反壟斷打擊的擔憂由來已久，但實際分拆的前景正在影響市場情緒。然而，他淡化這種影響，認為“最終，當我們審視谷歌各個獨立業(yè)務線的價值時，投資者可能會受益更多?！?/p>

　　據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)，特斯拉在華9月批發(fā)銷量預估為88321輛。

　　摩根士丹利分析師在一份研究報告中說，受人工智能芯片需求和集成設(shè)備制造商外包業(yè)務的推動，臺積電未來五年的收入復合年增長率可能繼續(xù)保持在15%-20%。受強勁的人工智能芯片需求和蘋果3nm芯片產(chǎn)量進一步增加的推動，臺積電第四季度的毛利率可能從第三季度的55%略微提高到55.5%。

　　印度軟件企業(yè)印孚瑟斯（Infosys ）和微軟擴大戰(zhàn)略合作，加速客戶采用微軟云和生成式人工智能。

　　亞馬遜旗下AWS宣布與甲骨文達成戰(zhàn)略合作，將同共推出新功能Oracle Database@Amazon Web Services，為企業(yè)用戶提供集成的簡化數(shù)據(jù)庫管理、計費及客戶支援服務等，預料該新功能將在今年稍后時候推出預覽版，并在2025年起擴展至更多市場，滿足企業(yè)需求。

　　甲骨文公司董事會主席兼首席技術(shù)官Larry Ellison表示，發(fā)現(xiàn)不少客戶都希望使用多云技術(shù)，為滿足相關(guān)需求，以及為客戶提供所需的選擇空間和靈活性，因此與AWS合作將其服務與甲骨文的數(shù)據(jù)庫技術(shù)連接起來，通過在AWS數(shù)據(jù)中心內(nèi)部署甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施，為客戶提供更出色的數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)性能。

　　Meta Platforms公司日前宣布，將于2025年起在越南啟動其最新的Meta Quest 3S產(chǎn)品生產(chǎn)線，此舉預計將創(chuàng)造約1000個就業(yè)機會。這一戰(zhàn)略布局標志著Meta在全球擴展硬件生產(chǎn)的重要一步，同時也進一步加強了與東南亞市場的聯(lián)系。

　　波音與IAM工會的合同談判再度破裂，波音表示已經(jīng)撤回了漲薪30%的方案。波音遭標普評級機構(gòu)置入評級負面觀察名單，面臨降級風險。

　　減肥解決方案供應商WW International股價走高，延續(xù)了昨日大漲近47%的動力。消息上，該公司已將復合司美格魯肽添加到其減肥方案中。

　　美股中概股周三普遍走低。