來源：@華夏時(shí)報(bào)微博

華夏時(shí)報(bào)記者 梁寶欣 深圳報(bào)道

自2021年出險(xiǎn)以來，中國(guó)奧園曾多次傳出引入戰(zhàn)投來解決流動(dòng)性危機(jī)，如今戰(zhàn)投終于落地，而代價(jià)則是控股股東易主。

9月20日晚，中國(guó)奧園正式公告稱，Multi Gold Group Limited（以下簡(jiǎn)稱Multi Gold）成為公司新的戰(zhàn)略投資方，其唯一董事兼最終實(shí)益擁有人Alobeidli將進(jìn)入董事局獲取董事局主席席位。

公告顯示，中國(guó)奧園從其主要股東Ace Rise Profits Limited（以下簡(jiǎn)稱Ace Rise）處獲悉，于2024年9月20日，Ace Rise與Multi Gold訂立了一份協(xié)議，Ace Rise同意轉(zhuǎn)讓約6.22億股股份予Multi Gold。轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)完成后，Multi Gold將擁有中國(guó)奧園6.22億股股份的權(quán)益，成為其單一最大股東，占中國(guó)奧園所有已發(fā)行股本約16.48%。Alobeidli獲委任為非執(zhí)行董事及董事會(huì)主席。與此同時(shí)，郭梓文將不再擔(dān)任中國(guó)奧園控股股東，由執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事，并不再擔(dān)任董事會(huì)主席。

中國(guó)奧園認(rèn)為，Multi Gold很有可能與本公司就現(xiàn)有或未來業(yè)務(wù)建立重要戰(zhàn)略合作關(guān)系。Multi Gold獲確認(rèn)為“戰(zhàn)略投資者”，乃由于Multi Gold對(duì)目標(biāo)股份的收購(gòu)以及其成為本公司的主要股東代表Multi Gold的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資，并展現(xiàn)了Multi Gold對(duì)中國(guó)前景的信心。轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)將不會(huì)對(duì)公司整體營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成任何不利影響。

受中東投資機(jī)構(gòu)入主消息影響，9月23日，中國(guó)奧園（03883.HK）股價(jià)大幅高開，一度漲超140%，最終報(bào)收0.27港元，漲126.89%。

中東投資機(jī)構(gòu)入主

9月20日交易時(shí)段后，中國(guó)奧園主要股東Ace Rise與Multi Gold簽訂協(xié)議，Ace Rise同意向Multi Gold轉(zhuǎn)讓約6.22億股公司普通股。在轉(zhuǎn)讓后，Ace Rise及Multi Gold分別擁有中國(guó)奧園5.02億股及6.22億股股份的權(quán)益，分別持股約13.31%及16.48%，而中國(guó)奧園前董事會(huì)主席兼控股股東郭梓文則持股6.18億股，占比16.38%，略低于Multi Gold。

至此，Multi Gold將成為中國(guó)奧園的單一最大股東，Alobeidli獲委任為非執(zhí)行董事及董事會(huì)主席。中國(guó)奧園公告顯示，Multi Gold的唯一董事兼最終實(shí)益擁有人為Alobeidli。Alobeidli在多個(gè)領(lǐng)域擁有逾20年的經(jīng)驗(yàn)，其中包括科技、房地產(chǎn)及戰(zhàn)略咨詢領(lǐng)域。

自2023年以來，Alobeidli擔(dān)任Magnuvest Investment的總經(jīng)理，該公司已參與阿聯(lián)酋多個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。Alobeidli分別于2001年至2015年期間及2015年至2023年期間擔(dān)任M5 Telecom及M5 Consultancy的行政總裁。

中國(guó)奧園進(jìn)一步表示，展望未來，預(yù)期Alobeidli先生將為本公司引入潛在投資人，并為本公司帶來更多發(fā)展機(jī)遇。

與此同時(shí)，郭梓文將不再擔(dān)任中國(guó)奧園控股股東，由執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事，并不再擔(dān)任董事會(huì)主席。

資料顯示，中國(guó)奧園是老牌粵系房企，1996年10月由郭梓文及其胞兄郭梓寧在廣州番禺創(chuàng)辦，2007年在港交所上市。2019年，中國(guó)奧園銷售額首度突破千億，達(dá)到1180億元；2020年，銷售額進(jìn)一步增長(zhǎng)至1330億元。

不過，2022年1月，中國(guó)奧園突然爆雷，官宣美元債違約，彼時(shí)，中國(guó)奧園透露有意引入戰(zhàn)略投資者，創(chuàng)造流動(dòng)性，緩解或解決債務(wù)問題。2022年4月1日上午9時(shí)起，中國(guó)奧園股份在聯(lián)交所暫停買賣；2023年9月25日復(fù)牌。

其中，2023年7月2日晚，中國(guó)奧園公告稱，已經(jīng)與境外優(yōu)先票據(jù)持有人組成的臨時(shí)小組就全面重組的主要條款達(dá)成一致，境外主要債權(quán)人同意重組方案并簽署重組協(xié)議。

值得一提的是，2023年7月3日，中國(guó)奧園向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，重組方案成功實(shí)施后，郭梓文仍為公司的第一大股東及實(shí)控人，這是主要債權(quán)人的底線要求。

2024年1月12日，中國(guó)奧園披露，境外債務(wù)重組計(jì)劃已經(jīng)獲得相關(guān)法院批準(zhǔn)。根據(jù)獲批的境外重組方案，中國(guó)奧園將發(fā)行新的融資工具對(duì)原有約61億美元的境外債務(wù)進(jìn)行置換，包括4只共計(jì)23億美元的新債務(wù)工具，以及14億股普通股、1.43億美元無息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、16億美元永續(xù)債。

繼境外債務(wù)重組方案獲債權(quán)人會(huì)議投票通過，取得相關(guān)法院批準(zhǔn)后，中國(guó)奧園境外債務(wù)重組計(jì)劃達(dá)成所有重組條件，于今年3月20日正式生效，成為首家完成境外債務(wù)重組的粵系房企。

在重組后的8年時(shí)間內(nèi)，中國(guó)奧園預(yù)計(jì)將減少境外債務(wù)支付壓力本息49億美元。同時(shí)，此番債務(wù)重組落地后，未來兩三年內(nèi)，中國(guó)奧園在境外公開市場(chǎng)無剛性還債壓力。

需要注意的是，中國(guó)奧園在今年6月底召開的2024年股東大會(huì)上，重選郭梓文、鄭少輝為執(zhí)董等在內(nèi)的各項(xiàng)議案獲高票數(shù)通過。如今，郭梓文卸任了執(zhí)行董事，引發(fā)市場(chǎng)熱議。

不過，中國(guó)奧園9月20日公告顯示，雖然不再擔(dān)任董事會(huì)主席，但郭梓文將繼續(xù)就中國(guó)奧園集團(tuán)的發(fā)展策略給予指導(dǎo)。在其任期一年內(nèi)（自2024年9月20日起計(jì)），可獲得每年40.2萬港元的董事袍金，和根據(jù)其表現(xiàn)發(fā)放的酌情花紅。

債務(wù)重組促使中期盈利暴增

有業(yè)內(nèi)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，相較于其他差不多境遇的房企，中國(guó)奧園能夠引入中東資本戰(zhàn)投，與其完成境外債務(wù)重組有很大的關(guān)系。

去年9月，中國(guó)奧園完成全部復(fù)牌指引工作，恢復(fù)股份交易。繼境外債務(wù)重組方案獲債權(quán)人會(huì)議投票通過，取得相關(guān)法院批準(zhǔn)后，中國(guó)奧園境外債務(wù)重組計(jì)劃達(dá)成所有重組條件，于今年3月20日正式生效，成為首家完成境外債務(wù)重組的粵系房企。

重組完成后，中國(guó)奧園凈資產(chǎn)整體增厚約人民幣313.5億元，2024年6月有息負(fù)債較2023年12月減少約284億元（上述金額以審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)），資產(chǎn)負(fù)債表狀況大幅改善。

得益于境外債務(wù)重組完成帶來的收益，中國(guó)奧園在今年上半年實(shí)現(xiàn)股東應(yīng)占溢利約223.12億元。另外，在土儲(chǔ)方面，中國(guó)奧園持續(xù)深耕粵港澳大灣區(qū)核心城市，于2024年6月30日，其在粵港澳大灣區(qū)的土地儲(chǔ)備總建筑面積約576萬平米，權(quán)益建筑面積約433萬平米。

不過，若撇除債務(wù)重組帶來的收益，今年上半年中國(guó)奧園實(shí)則虧損約45.38億元。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)奧園今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總額約47.34億元，同比下降56.7%；物業(yè)發(fā)展收益、經(jīng)營(yíng)酒店等業(yè)務(wù)獲得的其他收益以及物業(yè)投資收益各占84.4%、13.7%和1.9%。具體到銷售端，期內(nèi)其銷售物業(yè)收入約為39.94億元，同比下降56.9%。同時(shí)，同期交付物業(yè)總樓面面積也較2023年同期的115萬平米減少至41萬平米，減少64.3%。

今年上半年，中國(guó)奧園毛虧損為2.03億元，較2023年同期毛利7.42億元減少127.4%，毛虧損率為4.3%。

在現(xiàn)金狀況方面，截至今年上半年末，中國(guó)奧園賬面上受限制銀行存款約為23.18億元，銀行結(jié)余及現(xiàn)金約為16.00億元，合計(jì)同比上年末減少約15.32億元，規(guī)?？s減28.11%。

值得一提的是，目前，中國(guó)奧園仍陷資不抵債的困境。截至今年上半年末，其總資產(chǎn)約為1886.34億元，較年初減少5.38%；總負(fù)債為1904.07億元，較年初減少16.29%；資產(chǎn)負(fù)債率則是較年初下降了13.15個(gè)百分點(diǎn)至100.94%。

責(zé)任編輯：張蓓 主編：張?jiān)?/p>