廣發(fā)證券發(fā)布研究報(bào)告稱,維持華潤醫(yī)療(01515)“買入”評級,持續(xù)推進(jìn)醫(yī)院集團(tuán)化運(yùn)營、精細(xì)化管理,預(yù)計(jì)利潤率趨于提升,預(yù)計(jì)25~26年歸母凈利潤同比增長7%左右,合理價值5.98港元。24年受兩年醫(yī)保結(jié)算差額影響,預(yù)計(jì)24年醫(yī)院業(yè)務(wù)收入略降,預(yù)計(jì)25~26年醫(yī)保結(jié)算差額影響減小,預(yù)計(jì)醫(yī)院業(yè)務(wù)收入同比增長4~5%。持續(xù)降本增效應(yīng)對兩年醫(yī)保結(jié)算差額的影響,預(yù)計(jì)24年內(nèi)生業(yè)績穩(wěn)健增長,預(yù)計(jì)24年歸母凈利潤較23年剔除淮陰減值后的6.44億增長8.6%。
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