麥格理發(fā)布研究報告稱,最新預測高鑫零售(06808)2025財年的凈利潤為4.78億元人民幣,而此前預期取得虧損7,700萬元人民幣。該行又將集團目標價上調(diào)22%,由1.5港元調(diào)升至1.83港元,評級由“中性”升至“買入”。
報告中稱,公司同店銷售于4至8月期間轉(zhuǎn)為正增長。由于同店銷售增長已經(jīng)穩(wěn)定,加上管理層的目標是控制成本,因此該行預計,集團將于2025年上半年扭虧為盈至1.99億元人民幣,而2024年同期則錄虧損3.59億元人民幣。高鑫零售的管理層認為,未來三年仍有足夠空間將總部員工支出占營收的比例由2.3%降至1%。另外該行認為,4%的空置率應有助維持每年30億人民幣的租金收入。
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