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　　A股今日走勢極度分化，滬指在銀行等板塊的拖累下延續(xù)回調(diào)走勢，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指強勢拉升；兩市成交額萎縮至6000億元下方。

　　具體來看，滬指再度回調(diào)，盤中失守2800點；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指漲超1%。截至收盤，滬指跌0.29%報2802.98點，深證成指漲1.17%報8268.05點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.26%報1556.32點，兩市合計成交5806億元，較昨日減少約1250億元。

　　場內(nèi)超3900股飄紅，船舶板塊集體走高，中船科技漲停，中船防務(wù)、中國動力漲超4%；酒類股反彈，莫高股份近5日斬獲4板；電子煙概念爆發(fā)，小崧股份、集友股份、順灝股份等漲停；AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍，鴻博股份（維權(quán)）、網(wǎng)達軟件漲停；銀行、保險、電力、煤炭等高股息股集體回落，農(nóng)業(yè)銀行、中國石化跌超4%，工商銀行、中國銀行、中煤能源、中國石油等跌約3%，中國神華跌逾2%；此外，今日上市的益諾思、速達股份收盤分別上漲41.61%、36.16%。值得注意的是，深圳華強午后再度漲停，近14個交易日收獲13板。

　　港股方面，恒生指數(shù)走勢疲弱，截至收盤，恒生指數(shù)跌0.23%報17651.49點，恒生科技指數(shù)漲0.29%報3496.49點。個股方面，招商銀行跌超3%，華潤電力、中國神華、工商銀行等跌超2%；信義光能、海爾智家漲約3%。升能集團暴跌98.4%，午后暫停交易。

　　高股息股集體回落

　　銀行板塊今日再度下挫，截至收盤，農(nóng)業(yè)銀行跌4.48%，工商銀行、中國銀行跌約3%，交通銀行、郵儲銀行、建設(shè)銀行等跌超2%。

　　值得注意的是，近5個交易日，交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行累計跌幅均超10%。

　　電力、煤炭、港口、石油板塊均走低，截至收盤，中國石化跌超4%，中國石油、中煤能源、招商港口等跌逾3%。

　　中信證券表示，展望9月，三大信號當中政策和外部信號有望更加明朗，但價格信號仍然低迷，年度級別行情的拐點仍需等待。不過，中報季過后業(yè)績風險釋放、看多紅利的一致預(yù)期被打破會帶來風格階段性再平衡、外資流出節(jié)奏放緩會帶來市場流動性改觀，預(yù)計這三個因素會推動投資者極度悲觀的情緒逐步修復(fù)。配置上，當前依然建議聚焦紅利與出海兩條主線，待價格信號出現(xiàn)改觀后再轉(zhuǎn)向績優(yōu)成長和內(nèi)需。具體品種方面，預(yù)計紅利策略將持續(xù)分化，紅利低波類資產(chǎn)繼續(xù)關(guān)注自由現(xiàn)金回報率穩(wěn)定的水電、核電，保費穩(wěn)定增長的財險。

　　電子煙概念爆發(fā)

　　電子煙概念盤中強勢拉升，截至收盤，金龍機電（維權(quán)）漲超15%，東峰集團、小崧股份、集友股份、科森科技、順灝股份等漲停，贏合科技（維權(quán)）、朗特智能漲近8%。

　　消息面上，9月2日，國家煙草專賣局發(fā)布關(guān)于修訂印發(fā)電子煙交易管理細則的通知。其中提出，堅持市場決定價格，建立完善主要由市場調(diào)節(jié)的電子煙產(chǎn)品價格形成機制。國產(chǎn)內(nèi)銷電子煙產(chǎn)品出廠價、建議零售價由電子煙產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和電子煙品牌持有企業(yè)自主確定，批發(fā)價由電子煙批發(fā)企業(yè)結(jié)合經(jīng)營管理成本、國家稅收政策等因素，在出廠價的基礎(chǔ)上合理確定。進口電子煙產(chǎn)品進口價、建議零售價由電子煙進口經(jīng)營企業(yè)與外商協(xié)商確定，批發(fā)價由電子煙進口經(jīng)營企業(yè)結(jié)合經(jīng)營管理成本、國家稅收政策等因素，在進口價的基礎(chǔ)上合理確定。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，中國電子煙產(chǎn)品出口額保持增長態(tài)勢，新型市場增長顯著；國內(nèi)在執(zhí)法趨嚴及口味逐步優(yōu)化的背景下，后續(xù)合規(guī)產(chǎn)品銷售依然有望顯現(xiàn)逐季回升趨勢，因此仍看好電子煙業(yè)務(wù)長期發(fā)展前景。

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈股盤中走高，截至收盤，當虹科技漲近13%，鴻博股份、網(wǎng)達軟件、風語筑等漲停，因賽集團、海天瑞生漲近5%。

　　消息面上，榮耀官方今日宣布，榮耀AI搜索正式上線，并宣稱“答案直給，效率百倍”。

　　行業(yè)方面，AI應(yīng)用產(chǎn)品大盤流量持續(xù)快速提升，現(xiàn)階段海外AI產(chǎn)品的流量盤明顯高于國內(nèi)，但是國內(nèi)和出海以更快的速度追趕，根據(jù)AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)，2024年5月AI產(chǎn)品全球市場的上榜訪問量年增幅為41.2%，國內(nèi)市場年增幅為628.8%。目前AI應(yīng)用已經(jīng)滲透到多元化的細分行業(yè)，應(yīng)用最為廣泛的AI應(yīng)用品類分別是對話式模型、搜索引擎、設(shè)計工具、角色生成（AI陪伴）、寫作生成，全方位賦能用戶工作、學(xué)習(xí)、娛樂等方面，并且增長趨勢向上。AI應(yīng)用行業(yè)雖有競爭，但是目前仍在商業(yè)模式探索早期并處于增量市場狀態(tài)，AI應(yīng)用產(chǎn)品百花齊放。

　　中信證券認為，AI底層能力更強、生態(tài)更多元、成本更低的背景下，爆款A(yù)I應(yīng)用的出現(xiàn)只是時間問題。因此，建議持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用行業(yè)，關(guān)注未來爆款A(yù)I應(yīng)用的進程。其中具備AI基礎(chǔ)能力，同時又有應(yīng)用場景的平臺性公司值得重點關(guān)注；建議關(guān)注各類AI應(yīng)用細分行業(yè)公司，以及消費、金融、制造、能源、農(nóng)業(yè)、醫(yī)學(xué)等行業(yè)具有AI改造潛力的子行業(yè)及公司。