來源：國際投行研究報(bào)告
華安基金基金經(jīng)理張序操作之迷：二個(gè)產(chǎn)品一個(gè)賺31%、一個(gè)虧12%涉嫌違反“以人為本，誠信守正”
相關(guān)鏈接：美國聯(lián)邦檢方對明星債券投資者Ken Leech提起欺詐指控
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合A和華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式A均是華安基金旗下的基金經(jīng)理張序管理的基金。今年以來（截至11月21日，下同），這2只基金的收益率分別為31.07%、-12.85%，相差超過40個(gè)百分點(diǎn)。
研究顯示，這2只基金三季度末配置的行業(yè)、重倉股差異明顯。
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合2024年三季度末的重倉股包括海光信息
、中際旭創(chuàng)、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光等市場熱門科技類股票。華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式三季度末前十大重倉股均為醫(yī)藥生物相關(guān)上市公司。
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合A：年內(nèi)收益31.07%，重點(diǎn)配置科技行業(yè)
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合的基金合同生效日為2016年12月，基金的投資目標(biāo)為：“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，利用公開信息，通過量化的方法，發(fā)掘可能對上市公司當(dāng)前或未來價(jià)值產(chǎn)生重大影響的各類事件，把握投資機(jī)會(huì)，力爭為投資者帶來長期超額收益。”
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合的基金經(jīng)理為張序，于2020年5月開始任職。
2024年以來，華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合A取得收益率31.07%，跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)超過18個(gè)百分點(diǎn)，同類排名35/2278，表現(xiàn)靠前。該基金近一年、近三年、近五年的收益率也排名靠前。
華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合A
2024年三季度末，華安事件驅(qū)動(dòng)量化混合股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例為94.35%，基金重倉股包括海光信息、中際旭創(chuàng)、新易盛、工業(yè)富聯(lián)等市場熱門科技類股票。
基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示：“在行業(yè)配置上，我們重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新行業(yè)在全球 AI 浪潮下的成長空間，通過基本面、資金面等多維度指標(biāo)，優(yōu)選與全球 AI 發(fā)展較為密切的優(yōu)質(zhì)公司。并增加配置一定權(quán)重的低波動(dòng)行業(yè)，控制基金組合的波動(dòng)?！?/p>
華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式A：今年凈值下跌12.85%
華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式成立于2022年3月，基金投資目標(biāo)為：“通過優(yōu)選創(chuàng)新醫(yī)藥相關(guān)的優(yōu)質(zhì)股票，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值?！痹摶鸬幕鸾?jīng)理同樣為張序，于2023年7月開始任職。
2024年以來，華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式A收益率為-12.85%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過4個(gè)百分點(diǎn)，同類排名884/929，表現(xiàn)墊底。
華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式A
2024年三季度末，華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化股票發(fā)起式股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例為93.05%，基金重倉股包括百濟(jì)神州、恒瑞醫(yī)藥、澤璟制藥、康方生物、和黃醫(yī)藥等醫(yī)藥生物企業(yè)。
百濟(jì)神州
百濟(jì)神州-U
基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示：“基金管理人采用量化醫(yī)藥研究框架，一方面使用價(jià)量及資金流指標(biāo)，挑選當(dāng)前動(dòng)能更高的細(xì)分子行業(yè)。另一方面綜合包括企業(yè)成長、質(zhì)量業(yè)績預(yù)期等基本面因子，進(jìn)行子行業(yè)多因子選股。 兩者綜合建模，建立醫(yī)藥賽道專屬量化投資、交易模型。”
華安基金：是否不公平對待持有人？
華安基金成立于1998年，是中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批5家基金管理公司之一。截至最新披露數(shù)據(jù)，華安基金公募資產(chǎn)管理規(guī)模超過6600億元，排名市場前列。
華安基金秉承“以人為本，誠信守正，專業(yè)專注，追求極致?！钡暮诵膬r(jià)值觀。
公開資料顯示，華安基金董事長為朱學(xué)華，總經(jīng)理為張霄嶺，督察長為楊牧云。
《中華人民共和國證券投資基金法》明確規(guī)定公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員不得不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。
華安基金旗下同一基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品年內(nèi)收益率相差超過40個(gè)百分點(diǎn)，是否存在不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)的情況？是否與公司“以人為本，誠信守正”的核心價(jià)值觀相符？（以上來自面包財(cái)經(jīng)）
相關(guān)鏈接：美國聯(lián)邦檢方對明星債券投資者Ken Leech提起欺詐指控
美國聯(lián)邦檢方周一指控資深債券投資者Ken Leech犯有欺詐罪，指控他精心挑選了一系列交易，讓某些客戶獲利，同時(shí)卻將虧損轉(zhuǎn)嫁給其他客戶。
美國聯(lián)邦檢方周一指控資深債券投資者Ken Leech犯有欺詐罪，指控他精心挑選了一系列交易，讓某些客戶獲利，同時(shí)卻將虧損轉(zhuǎn)嫁給其他客戶。
根據(jù)周一在曼哈頓聯(lián)邦法院公布的起訴書，Leech曾是富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）子公司W(wǎng)estern Asset Management的首席投資官兼明星交易員，他涉嫌將超過6億美元的收益分配給了得到其偏袒的客戶，而將6億美元的虧損分配給了其他客戶。
美國證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission ， SEC）也對Leech另案提起訴訟。Leech的律師Jonathan Sack在一份聲明中稱，這些指控“毫無根據(jù)”。
SEC稱，該案所涉謀劃發(fā)生在2021年1月至2023年10月期間。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，正在尋求永久禁令，阻止Leech再次管理資金。
富蘭克林的一位發(fā)言人未立即置評。
檢方指控Leech犯有投資顧問欺詐和證券欺詐罪，每項(xiàng)罪名最高可判處20年監(jiān)禁。他還被控犯有商品交易顧問欺詐、商品欺詐和虛假陳述罪。
Leech的律師Sack在一份聲明中表示，Leech在近50年的交易員和基金經(jīng)理生涯中一直保持著清白的記錄，他們相信他在任何時(shí)候的行為都是正當(dāng)?shù)摹?/p>
發(fā)表評論