中證網(wǎng)訊（王珞）黨的二十屆三中全會(huì)和中央金融工作會(huì)議明確了養(yǎng)老金融的重要地位，并為其頂層設(shè)計(jì)和落地實(shí)施指明了方向，標(biāo)志著養(yǎng)老金融將進(jìn)入新的發(fā)展階段。大力推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展是順應(yīng)這一時(shí)代之變的必然之選，對(duì)于增強(qiáng)銀發(fā)群體金融福祉、增進(jìn)社會(huì)公平和諧和實(shí)現(xiàn)共同富裕具有重大歷史意義。

　　中國(guó)社科院金融研究所副研究員張珩表示，作為養(yǎng)老金融的重要組成部分，銀發(fā)族理財(cái)不僅肩負(fù)著重要的歷史使命，也存在著巨大發(fā)展空間。未來(lái)，需遵循發(fā)展養(yǎng)老金融的基本規(guī)律，利用好金融科技手段，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀發(fā)群體的金融教育，同時(shí)設(shè)計(jì)符合銀發(fā)群體需求的理財(cái)產(chǎn)品，不斷推動(dòng)從低能級(jí)的可得性和滿(mǎn)意度向增進(jìn)金融健康的高能級(jí)目標(biāo)邁進(jìn)。

　　養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)大有可為

　　隨著中國(guó)60歲及以上的老年人口突破3億，越來(lái)越多的老年人開(kāi)始關(guān)注并積極參與理財(cái)活動(dòng)。重陽(yáng)節(jié)來(lái)臨之際，騰訊理財(cái)通調(diào)研發(fā)現(xiàn)，過(guò)去一年60歲以上的老年人理財(cái)數(shù)量和理財(cái)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”，其中，老年人理財(cái)數(shù)量同比增長(zhǎng)10%，理財(cái)規(guī)模同比增長(zhǎng)超15%，說(shuō)明銀發(fā)族理財(cái)需求旺盛，理財(cái)意識(shí)和參與度明顯提升。

　　同時(shí)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等金融科技的全面普及和應(yīng)用，四五線(xiàn)城市的老年人也逐漸打破理財(cái)?shù)臅r(shí)間和地域限制，并開(kāi)始領(lǐng)跑全國(guó)養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去幾年，全國(guó)老年理財(cái)人數(shù)持續(xù)增加。增速方面，2023年五線(xiàn)城市老年人理財(cái)規(guī)模增速高達(dá)19.3%，排名第一，四線(xiàn)城市緊跟其后，而一線(xiàn)城市增速僅為8.59%。這不斷凸顯出養(yǎng)老金融服務(wù)的不斷普及與深化。特別是騰訊理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的出現(xiàn)，為偏遠(yuǎn)地區(qū)的老年人提供了便利，其不再需要跑到銀行網(wǎng)點(diǎn)，直接在微信上就能享受便捷的理財(cái)服務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一分錢(qián)起投的低門(mén)檻和低申購(gòu)費(fèi)率，也為老年人理財(cái)降低門(mén)檻、節(jié)省成本。

　　未來(lái)，在銀發(fā)群體的積極參與和推動(dòng)下，養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)有望持續(xù)繁榮壯大，并為老年人的晚年生活提供更加堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)保障。

　　利用金融科技助力養(yǎng)老金融發(fā)展

　　對(duì)于當(dāng)前銀發(fā)族理財(cái)存在的難點(diǎn)，張珩表示，從銀發(fā)群體這一需求側(cè)來(lái)看，一是銀發(fā)群體獲取理財(cái)信息的渠道較為有限。銀發(fā)群體在利用網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)工具獲取理財(cái)信息、查看賬戶(hù)余額、購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品或進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬等操作方面，存在接入（如手機(jī)無(wú)法聯(lián)網(wǎng)）或使用（如不用智能手機(jī)）障礙。二是銀發(fā)群體風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，可選擇的理財(cái)產(chǎn)品比較有限。三是投資收益的波動(dòng)對(duì)銀發(fā)群體的情緒影響較大。

　　張珩認(rèn)為，利用金融科技可助力養(yǎng)老金融發(fā)展。一是加大養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。一方面，積極利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，挖掘小城市和偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的老年人的非活躍用戶(hù)，量身定制與這些用戶(hù)收入水平和風(fēng)險(xiǎn)能力相匹配的仰賴(lài)金融產(chǎn)品。另一方面，要積極開(kāi)發(fā)智能投顧系統(tǒng)，為銀發(fā)群體提供線(xiàn)上投資顧問(wèn)服務(wù)，并根據(jù)銀發(fā)群體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，推薦合適的金融產(chǎn)品、優(yōu)化投資策略，提高投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。另外，要積極探索設(shè)立可在線(xiàn)的柔性贖回條款制度，降低銀發(fā)群體在投資過(guò)程中可能產(chǎn)生的顧慮和擔(dān)憂(yōu)，增強(qiáng)銀發(fā)群體對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的信心和接受度。為此，國(guó)家大力推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展，第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也有所探索，比如騰訊理財(cái)通在聯(lián)合國(guó)民養(yǎng)老、太平養(yǎng)老等養(yǎng)老險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，推出新型商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，60歲以上老年人在期滿(mǎn)后免費(fèi)支取，可隨時(shí)贖回，滿(mǎn)足銀發(fā)群體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求。

　　二是提升養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)效。首先，要積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的專(zhuān)業(yè)化轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)去設(shè)立專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老金融服務(wù)的部門(mén)或團(tuán)隊(duì)，從而精準(zhǔn)把握銀發(fā)群體對(duì)養(yǎng)老金融需求的動(dòng)態(tài)變化。其次，不斷拓展養(yǎng)老金融服務(wù)的場(chǎng)景與應(yīng)用范圍。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)與醫(yī)院的跨界合作，構(gòu)建一站式養(yǎng)老服務(wù)體系。同時(shí)，建立線(xiàn)上適老化的服務(wù)平臺(tái)，特別是可以借鑒騰訊理財(cái)通的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)增設(shè)更簡(jiǎn)潔的產(chǎn)品介紹、增加老年人關(guān)心的問(wèn)題以及波動(dòng)時(shí)的陪伴等方式，來(lái)提升銀發(fā)群體購(gòu)買(mǎi)理財(cái)服務(wù)的體驗(yàn)感和享受感。最后，鑒于銀發(fā)群體在理解復(fù)雜金融產(chǎn)品時(shí)可能存在困難，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)還需進(jìn)行適老化改造。

　　三是加強(qiáng)投資風(fēng)控管理。專(zhuān)門(mén)針對(duì)銀發(fā)群體建立風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在銷(xiāo)售養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)，要以言簡(jiǎn)意賅的方式向銀發(fā)群體揭示每種產(chǎn)品的未來(lái)投資收益和潛在風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)還可考慮借鑒理財(cái)通推廣養(yǎng)老理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，在申購(gòu)、支付和投后等不同環(huán)節(jié)和界面設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)提示。另外，還可考慮建立完善的投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，特別是當(dāng)銀發(fā)群體購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行勸退與提醒。