周三有一系列當(dāng)油價漲至每桶100美元時將獲利的原油期權(quán)成交，這表明一些交易員正在尋求對沖中東供應(yīng)中斷的風(fēng)險。

　　截至紐約時間11：20，相當(dāng)于近2，700萬桶執(zhí)行價100美元的12月布倫特原油看漲期權(quán)成交，還有相當(dāng)于超過700萬桶的12月美國原油看漲期權(quán)易手。

　　市場人士稱，這些交易流可能既有買入又有賣出。雖然一些交易員尋求防范短期的油價飆升風(fēng)險，但也有一些交易員最近幾周賣出了看漲期權(quán)，因此不得不回補這些頭寸。

　　“我認為100美元的看漲期權(quán)對有些人來說就像是保單，并且希望這些期權(quán)變得一文不值，” TP ICAP Group Plc的能源專家Scott Shelton表示?！拔胰匀徽J為產(chǎn)量不太可能大幅下降，但地緣政治總是很難預(yù)測。” 他補充說，潛在的供需平衡總體上仍然疲軟。

　　布倫特原油價格周二創(chuàng)下去年3月份以來的最大日內(nèi)波動，因為伊朗對以色列發(fā)動導(dǎo)彈襲擊，后者則誓言要報復(fù)。這些最新的地緣政治發(fā)展震動了之前幾周投資者累積了大量看跌倉位的石油市場。

　　看漲期權(quán)興趣高漲推動這些合約價值飆升。例如執(zhí)行價100美元的WTI和布倫特看漲期權(quán)的價格都達到8月中旬以來的最高水平。不過交易員警告說，期權(quán)交易的看漲頭寸掩蓋了未來幾個月市場幾乎肯定會面臨供應(yīng)過剩的局面，因為需求增長乏力同時OPEC+以及其他國家的產(chǎn)量很快就會上升。

　　雖然其中一些合約是直接交易，其他則是價差交易，例如買入執(zhí)行價100美元的看漲期權(quán)、同時賣出執(zhí)行價120美元的看漲期權(quán)，這將會限制油價上漲情況下交易者的最終獲利。