來源：時代財經(jīng)

　　作者：張昕迎

　　隨著美聯(lián)儲降息，此前被視為“香餑餑”的美元存款及理財產(chǎn)品正在經(jīng)歷一輪收益率下滑。據(jù)時代財經(jīng)不完全梳理發(fā)現(xiàn)，近期已有多家銀行下調(diào)存款利率，外資行和中資行均在內(nèi)。

　　時代財經(jīng)向某國有行一名客戶經(jīng)理咨詢，其介紹稱，該行一年期的美元存款利率目前為2.8%，起存金額為5000美元。關于該行的美元存款利率近期是否會調(diào)降，上述客戶經(jīng)理表示，“暫時還沒有通知，一般只會提前1-2天通知，但美元降息了，大概率近期很快會調(diào)整?！?/p>

　　除存款產(chǎn)品外，美元理財?shù)氖找媛室策M入下行通道。據(jù)普益標準數(shù)據(jù)，截至今年6月末，今年以來美元理財?shù)钠骄昊找媛蕿?.72%。但到了9月末，相關產(chǎn)品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低于其業(yè)績基準。

　　多家銀行調(diào)降美元存款利率

　　近期多家銀行調(diào)降美元存款利率。

　　如匯豐銀行3個月美元定存利率由4.3%下調(diào)至4.2%；東亞銀行將1萬美元起存、一年期的美元定存利率由4.40%下調(diào)至4.35%；江蘇某銀行1萬美元起存、1個月的美元存款利率從4.85%降至4.80%；北京某銀行的1年期美元存款利率從5%降至4.5%，降幅達50個基點。

　　某外資銀行中國區(qū)的一名業(yè)務經(jīng)理告訴時代財經(jīng)，“美元存款利率從年初到現(xiàn)在一直在穩(wěn)步下降，去年年底時，年利率最高能達到5.6%。當然所有的銀行都在降，不止我們。”

　　目前外資行中，東亞銀行、星展銀行仍有5%的美元定存，其中東亞銀行3個月、6個月、一年期的美元定存利率分別為5%、4.8%、4.35%，起存金額均為1萬美元；星展銀行3個月美元定存利率也為5%，起存金額為5萬美元，不過該行客戶經(jīng)理也透露稱將于近日調(diào)降利率。

　　中資銀行方面，目前大行的美元定期存款利率較低。如某股份行APP顯示，該行5萬美元起存、1年存期的美元定存利率為2.10%。

　　不過，不乏有部分中小銀行的美元存款產(chǎn)品仍有較高利率。如廣東某銀行1個月、3個月、6個月的美元定存利率分別為4.80%、4.50%、4.50%，起存門檻均為1000美元。

　　上述外資行業(yè)務經(jīng)理提醒稱，“對于投資者來說，如果之后用不到美元，還是要注意一下匯率問題，不然就拿著繼續(xù)投資。畢竟3個月就到期了，到期后可能4.5%利率的產(chǎn)品都難找?！?/p>

　　降息的影響還在繼續(xù)，投資者進行美元資產(chǎn)配置要注意哪些問題？

　　9月24日，融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文在接受時代財經(jīng)采訪時表示，“配置美元資產(chǎn)，除了關注資產(chǎn)本身價值以外，一是需要關注美元對人民幣的匯率變動；二是還需要考慮換匯成本，包括銀行收取的手續(xù)費等；三是美元資產(chǎn)或產(chǎn)品有一定鎖定期，投資者需要考慮資金長短期需求。”

　　降息或影響美元理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏

　　除了高息的存款產(chǎn)品，今年以來，以美元理財為代表的境外理財也頗受投資者熱捧。在發(fā)行端，各家銀行及理財公司紛紛推出境外理財產(chǎn)品，包含“美元”“QDII”“海外”等字眼的主題理財產(chǎn)品密集上線。

　　時代財經(jīng)根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，以銷售起始日來計，截至9月24日，今年以來共有23家銀行發(fā)行1965只美元理財產(chǎn)品，以銀行理財公司為主。而對比2023年1月1日~9月24日，這一數(shù)字為644只，僅有今年以來發(fā)行量的30%左右。

　　從發(fā)行主體來看，年初至9月24日，中資理財公司中，發(fā)行數(shù)量較高，興銀理財發(fā)行數(shù)量最多，達到509只，中銀理財、交銀理財、招銀理財發(fā)行數(shù)量分別為286只、247只、158只；合資理財公司中，高盛工銀理財、施羅德交銀理財發(fā)行數(shù)量也均超100只。

　　從產(chǎn)品類型來看，上述機構(gòu)發(fā)行的多為固定收益類產(chǎn)品。如興銀理財于9月23日起開始募集的一款“興銀理財匯利穩(wěn)健三個月封閉式108期固收類理財產(chǎn)品”，該產(chǎn)品為固定收益類，期限類型3~6個月（含），風險等級為一級（低），業(yè)績比較基準為4.2%~5.05%。

　　產(chǎn)品收益率方面，據(jù)華寶證券9月一份研報統(tǒng)計，2024年以來，理財公司發(fā)行的美元理財產(chǎn)品業(yè)績基準下限均值為4.83%，以封閉式運作為主，產(chǎn)品期限均值為289天。

　　根據(jù)普益標準統(tǒng)計，截至今年6月底，相關美元理財今年以來的平均年化收益率約4.72%。但到了9月，相關產(chǎn)品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低于其業(yè)績基準，總體表現(xiàn)不及預期。

　　上述華寶證券研報指出，隨著美聯(lián)儲降息開啟，美元存款利率將面臨調(diào)整，對于投資美元存款的美元理財產(chǎn)品將產(chǎn)生直接影響，將面臨收益下行的壓力。據(jù)其預計，未來美元理財產(chǎn)品的收益和新發(fā)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準或?qū)⒆叩?，可能會影響部分銀行或理財機構(gòu)的美元理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏。

　　以興銀理財和中銀理財為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，7~9月，興銀理財發(fā)行美元理財產(chǎn)品數(shù)量分別為93只、53只、29只；中銀理財發(fā)行數(shù)量分別為49只、28只、26只，均呈放緩趨勢。

　　艾亞文向時代財經(jīng)表示，盡管降息影響美元理財產(chǎn)品的收益率，但在當前全球資產(chǎn)配置荒的背景下，美元存款及相關美元理財產(chǎn)品仍具有一定的吸引力，但投資需要結(jié)合自身情況進行投資。

　　“對于持有美元或有需要使用美元的投資者，這些產(chǎn)品可以在匯率波動中鎖定收益，但對于不熟悉海外市場的投資者來說，還是要謹慎考慮，綜合利率、匯率風險以及個人的財務狀況和風險承受能力再做決策?！卑瑏單恼f。

　　上述華寶證券研報認為，在美聯(lián)儲降息過程中，投資美債票息收益將持續(xù)走弱，美債價格上漲帶來資本利得收入持續(xù)為正，美元理財產(chǎn)品仍具有配置價值。不過，在中美利差收窄的階段，投資美元理財可能面臨部分匯兌損失。