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　　名創(chuàng)優(yōu)品花費(fèi)63億元入股永輝超市（601933）！

　　9月23日晚，永輝超市公告，公司股東牛奶有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“牛奶公司”）、北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“京東世貿(mào)”）和宿遷涵邦投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宿遷涵邦”，系京東世貿(mào)的一致行動(dòng)人）擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向廣東駿才國(guó)際商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“駿才國(guó)際”）分別轉(zhuǎn)讓其所持有的占永輝超市總股本的21.08%、4.05%和4.27%的股份。

　　交易完成后，永輝超市第一大股東將變更為駿才國(guó)際，其合計(jì)持有公司股份29.4%。

　　駿才國(guó)際的控股股東為名創(chuàng)優(yōu)品（廣州）有限責(zé)任公司。永輝超市公告表示，駿才國(guó)際及其實(shí)控方名創(chuàng)優(yōu)品將與永輝超市攜手向品質(zhì)零售模式轉(zhuǎn)型。

　　9月23日晚，名創(chuàng)優(yōu)品美股大幅低開(kāi)，截至發(fā)稿跌幅擴(kuò)大逾17%。

　　名創(chuàng)優(yōu)品63億元入股永輝超市

　　在此次交易前，牛奶公司、京東世貿(mào)、宿遷涵邦分別持有永輝超市21.08%、6.98%和4.27%的股份。其中，京東世貿(mào)與宿遷涵邦為一致行動(dòng)人。

　　駿才國(guó)際由名創(chuàng)優(yōu)品（廣州）有限責(zé)任公司持股100%，進(jìn)一步穿透后則由名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人葉國(guó)富和楊云云夫妻間接控制。

　　9月23日，駿才國(guó)際與牛奶公司簽訂《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》，擬協(xié)議受讓牛奶公司持有的永輝超市19.13億股。目標(biāo)股份的對(duì)價(jià)為人民幣44.96億元，對(duì)應(yīng)每股價(jià)格為人民幣2.35元。

　　同時(shí)，駿才國(guó)際與京東世貿(mào)、宿遷涵邦簽訂協(xié)議，擬協(xié)議受讓京東世貿(mào)持有的3.67億股，以及宿遷涵邦持有的3.88億股。相應(yīng)的交易價(jià)格合計(jì)17.74億元，對(duì)應(yīng)的永輝超市每股價(jià)格同樣是2.35元。

　　據(jù)此計(jì)算，上述股份的交易總價(jià)格近63億元。本次交易完成后，永輝超市第一大股東將變更為駿才國(guó)際，駿才國(guó)際持有26.68億股，占永輝超市總股本的29.4%。權(quán)益變動(dòng)的資金來(lái)源為駿才國(guó)際及駿才國(guó)際股東的自有及自籌資金。

　　永輝超市表示，本次交易有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，不會(huì)影響公司的獨(dú)立性。

　　名創(chuàng)優(yōu)品：對(duì)公司意義重大

　　9月23日晚，在港股上市的名創(chuàng)優(yōu)品也發(fā)布了對(duì)永輝超市29.4%股份的收購(gòu)公告。

　　名創(chuàng)優(yōu)品表示，相關(guān)代價(jià)62.7億元將以現(xiàn)金支付，并由本集團(tuán)之內(nèi)部財(cái)務(wù)資源及外部融資撥付。交易完成后，永輝超市的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)將不會(huì)在公司賬目?jī)?nèi)綜合入賬，而是作為聯(lián)營(yíng)公司的投資。

　　名創(chuàng)優(yōu)品是一家IP設(shè)計(jì)零售企業(yè)。根據(jù)名創(chuàng)優(yōu)品官網(wǎng)介紹，2013年，葉國(guó)富在國(guó)外旅行時(shí)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)赜泻芏嗌钣闷穼?zhuān)營(yíng)店，這類(lèi)店鋪銷(xiāo)售的日用生活百貨不僅質(zhì)量好、設(shè)計(jì)美觀，價(jià)格還很實(shí)惠，而且絕大多數(shù)都是“中國(guó)制造”。葉國(guó)富因此獲得商業(yè)靈感，回國(guó)后他便創(chuàng)辦了名創(chuàng)優(yōu)品。

　　官網(wǎng)顯示，截至目前，名創(chuàng)優(yōu)品在全球擁有超過(guò)6600家門(mén)店，進(jìn)入111個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

　　對(duì)于為何要收購(gòu)永輝超市，名創(chuàng)優(yōu)品表示，永輝超市是一家非常成功的超市連鎖集團(tuán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為通過(guò)線(xiàn)下門(mén)店端及線(xiàn)上渠道出售精選商品，覆蓋各年齡段消費(fèi)者。截至目前，其開(kāi)業(yè)門(mén)店約850家。以銷(xiāo)售規(guī)模計(jì)，永輝超市近年來(lái)連續(xù)位列中國(guó)超市百?gòu)?qiáng)第二。

　　名創(chuàng)優(yōu)品表示，公司持續(xù)看好中國(guó)線(xiàn)下零售行業(yè)發(fā)展，本次收購(gòu)事項(xiàng)符合公司整體戰(zhàn)略及對(duì)股東整體有利。

　　名創(chuàng)優(yōu)品還提到，公司在開(kāi)發(fā)自主品牌、設(shè)計(jì)及IP產(chǎn)品方面擁有獨(dú)特能力及經(jīng)驗(yàn)。收購(gòu)后，公司可通過(guò)業(yè)務(wù)合作向永輝超市提供支持，永輝超市可利用公司的優(yōu)勢(shì)，以較低成本開(kāi)發(fā)更優(yōu)質(zhì)的自主品牌產(chǎn)品，預(yù)計(jì)這將提高永輝超市的差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　另外，公司和永輝超市可以通過(guò)業(yè)務(wù)合作共享資源，進(jìn)一步提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，為消費(fèi)者創(chuàng)造更多價(jià)值，從而提高公司的投資回報(bào)。名創(chuàng)優(yōu)品還稱(chēng)，收購(gòu)后將擴(kuò)大公司對(duì)日用品零售業(yè)務(wù)的投資及經(jīng)營(yíng)渠道，借此，本集團(tuán)能夠分散周期性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)本集團(tuán)而言具有重要戰(zhàn)略意義。

　　京東系大幅減持

　　隨著名創(chuàng)優(yōu)品的進(jìn)入，京東也將通過(guò)此次交易，大幅減持對(duì)永輝超市的持股比例。

　　2015年，京東方面出資超42億元，通過(guò)參與永輝超市定增，持有了其10%的股權(quán)。隨后通過(guò)多次增持，持股比例進(jìn)一步上升。

　　除了股權(quán)合作，京東和永輝還達(dá)成了戰(zhàn)略合作框架，在采購(gòu)、O2O、金融、信息技術(shù)等方面構(gòu)建互為優(yōu)先、互惠共贏的戰(zhàn)略合作模式；永輝還曾通過(guò)江蘇京東的交易平臺(tái)向用戶(hù)銷(xiāo)售商品或服務(wù)。

　　此外，永輝超市現(xiàn)任總經(jīng)理李松峰也有著深厚的京東背景。他深度參與了京東移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，中臺(tái)化建設(shè)，技術(shù)對(duì)外賦能。在加入永輝超市以后，李松峰負(fù)責(zé)永輝超市科技戰(zhàn)略，數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略落地，有力推動(dòng)了永輝超市科技能力和全渠道數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力建設(shè)。

　　京東此前已有減持永輝超市的意愿。根據(jù)永輝超市今年6月14日晚間公告，京東世貿(mào)擬在3個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式減持所持有的公司股份不超過(guò)1.82億股，占公司總股本比例不超過(guò)2%。

　　京東世貿(mào)是京東集團(tuán)的下屬公司，按照永輝超市當(dāng)時(shí)2.8元/股的收盤(pán)價(jià)估算，京東世貿(mào)擬減持的股份價(jià)值超5億元。就減持原因，京東世貿(mào)僅簡(jiǎn)要解釋稱(chēng)，系“因自身資金需求”。

　　值得注意的是，在今年3月20日，與京東世貿(mào)為一致行動(dòng)人的宿遷涵邦宣布，擬在3個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持所持有的永輝超市股份不超過(guò)9075萬(wàn)股，占公司總股本比例不超過(guò)1%。

　　今年4月16日至7月12日，宿遷涵邦以集中競(jìng)價(jià)交易方式，減持了永輝超市約9075萬(wàn)股，其持股比例降至4.27%。

　　京東世貿(mào)也減持了部分股份，在本次交易前其合計(jì)持股永輝超市6.98%。交易完成后，京東世貿(mào)持股比例將降至約2.9%。