來源：柒財經(jīng)

　　萬物皆有周期。

　　被銀行視為“搖錢樹”的信用卡，在高歌猛進十多年后，從2021年開始步入生長“陣痛期”。

　　面對“不愛辦卡、辦了不用、用了不還”的用戶，“求財若渴”的銀行即便使出渾身解數(shù)，似乎也無法穩(wěn)住信用卡的現(xiàn)狀與預(yù)期：持卡量、刷卡額萎縮與不良率上升同步上演，且有加速惡化的勢頭。

　　01

　　規(guī)模繼續(xù)萎縮

　　根據(jù)央行公布的《2024年第一季度支付體系運行總體情況》，截至Q1末，全國共開立信用卡和借貸合一卡7.6億張，環(huán)比下降0.85%。

　　與2023年末7.67億張的總量相比，減少約700萬張；與2022年末7.98億張的總量相比，減少約3800萬張。

　　行業(yè)整體萎靡的背后，是個體前所未有的困境。透過2024年中期財報，銀行信用卡業(yè)務(wù)的疲軟狀態(tài)清晰可見。

　　我們以“零售之王”招商銀行為例，來管窺這波強烈的現(xiàn)實“重力”。

　　截至報告期末，該行信用卡流通戶、流通卡分別為6，934.85萬戶、9，666.42萬張，與上年末相比，再度減少39.19萬戶、45.39萬張；信用卡交易額2.21萬億元，與上年同期的2.37萬億相比，足足下滑1622.39億元，縮水6.84%。

　　前者是“不愛辦卡”的具象反映，后者是“辦了不用”的外在呈現(xiàn)，兩相疊加，讓招商銀行有些“吃勁”，也把本期來自信用卡的收入拉低到447.08億元，上年同期則為452.35億元。

　　“吃勁”的當然不止招商銀行一家，其余大行的信用卡業(yè)務(wù)也都在“下坡路”上出溜，區(qū)別只是誰的摩擦力大，能滑得慢一點：

工商銀行信用卡交易額1.06萬億，同比跌幅達2.75%；

建設(shè)銀行信用卡交易額1.38萬億，同比跌幅達3.5%；

中國銀行信用卡交易額0.65萬億，同比跌幅達6.03%；

郵儲銀行信用卡交易額5031.14億，同比跌幅達11.26%；

交通銀行信用卡交易額1.24萬億，同比跌幅達13.72%；

華夏信用卡交易額4286.45億，同比跌幅達14.1%；

浦發(fā)信用卡交易額9674.93億，同比跌幅達17.17%；

興業(yè)信用卡交易額1.2萬億，同比跌幅達18.7%；

光大信用卡交易額1.24萬億，同比跌幅達28.04%；

……

　　與此同時，諸如交通銀行、華夏銀行、上海農(nóng)商行、蒙商銀行等，已有賽道成員陸續(xù)終止、裁撤個別信用卡分支機構(gòu)，或者將其做降級處理，由原來的獨立條線合并到其他部門。

　　今年4月，華夏銀行一口氣關(guān)閉了天津信用卡中心和廣州信用卡中心，引發(fā)外界熱議。畢竟，華夏銀行身居12家股份行之列，還是有一定影響力的，且天津、廣州兩地都是GDP排名靠前的一線城市。

　　此外，開年以來，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、中信銀行、招商銀行等，紛紛對旗下聯(lián)名信用卡和主題信用卡舉起“大刀”。

　　農(nóng)業(yè)銀行就在近日發(fā)布公告稱，自10月23日起，將停發(fā)27款信用卡產(chǎn)品，覆蓋文旅、出行、音樂、視頻等領(lǐng)域，其中不乏與途虎、廣汽豐田、九牧、愛奇藝、網(wǎng)易云音樂等明星機構(gòu)合作推出的卡片。

　　據(jù)悉，這已經(jīng)是年內(nèi)農(nóng)業(yè)銀行對信用卡實施的第三次“瘦身”。

　　種種跡象均表明，潮漲潮落，信用卡“吃香”的時代已漸行漸遠。

　　02

　　不良率集體“大躍進”

　　接著看“用了不還”，即信用卡貸款不良率上升。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額環(huán)比增長11.76%，達到1096.76億元，環(huán)比增長11.76%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.29%。

　　另據(jù)銀登中心披露的數(shù)據(jù)測算，2024年上半年，我國批量個人業(yè)務(wù)不良貸款轉(zhuǎn)讓成交規(guī)模為321.5億元，其中，信用卡透支類貸款約98.6億元，占比約30.7%。

　　具體到各家銀行，形勢都不容樂觀。

　　仍以招商銀行為例。于2024年上半年末，該行信用卡不良貸款余額163.91億元，不良率1.78%，較上年末增加0.03個百分點，較上年同期增加0.1個百分點。

　　而在其955.77億元的逾期貸款中，抵質(zhì)押貸款占比29.83%，保證貸款占比22.40%，信用貸款占比47.77%（主要為信用卡逾期貸款）。

　　拉長視線看，2018年至2023年，招商銀行的信用卡貸款不良率從1.11%攀升到1.75%，并進一步拔高到2024年上半年的1.78%，可謂一路上揚。

　　同樣姿態(tài)的還有興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等諸多同業(yè)。

　　在上述時間段，興業(yè)銀行的信用卡貸款不良率從1.29%到3.93%%，再到3.88%；

　　民生銀行的信用卡貸款不良率從2.15到2.98%，再到3.24%；

　　浦發(fā)銀行的信用卡貸款不良率從1.81%到2.43%，再到2.56%；

　　中信銀行的信用卡貸款不良率從1.85%到2.53%，再到2.57%。

　　柒財經(jīng)統(tǒng)計，目前至少有7家上市銀行的信用卡貸款不良率突破了2%的臨界線。

　　資深銀行觀察人士“價投谷子地”曾發(fā)文指出，一旦不良率進入2%的范圍內(nèi)，信用卡業(yè)務(wù)很可能變成一個雞肋。因為，信用卡部的利息或分期收益率雖然高達15%-18%，但是由于信用卡存在最長45-50天的免息期，所以平攤后實際的收益率大概在7%左右，再刨除同業(yè)拆解利率，刺激客戶刷卡的權(quán)益、積分計劃等，系統(tǒng)運營和維護成本等開支，息差也就2.5%-3%。

　　銀行信用卡貸款不良率的集體“狂飆”，一方面和近兩年復(fù)雜多變的大環(huán)境有關(guān)，正所謂“大河水滿小河溢，大河無水小河干”，那些時不時襲來的“黑天鵝”、“灰犀?！保蚨嗷蛏俣紩_擊個人才財富和信用。

　　另一方面，銀行過往數(shù)年信用卡業(yè)務(wù)的快速壯大實際上稀釋和掩蓋了不良的真實情況。一旦信用卡的發(fā)卡數(shù)量和循環(huán)貸款余額停止增長，之前積累的風險、潛在的危機就會集中爆發(fā)。

　　03

　　拓客不能停、不敢停

　　盡管背負著重重挑戰(zhàn)，但身處LPR（貸款市場報價利率）持續(xù)下調(diào)，信貸需求不足、減費讓利等不利因素交織的宏觀背景下，銀行的信用卡業(yè)務(wù)不能停，不敢停，拓客絲毫不敢松懈。

　　據(jù)柒財經(jīng)觀察，近期各大銀行在信用卡業(yè)務(wù)上動作不斷，以線下地推為主，瞄準商場、寫字樓、小區(qū)，乃至菜市場等人流聚集的場所大力出擊：

　　對于有卡的老用戶，通過花樣繁多的“送溫暖”，包括貸款免息享優(yōu)惠、購買特定商品分期免息并贈送積分、提高額度以及擴充會員權(quán)益等，鼓勵其盡可能多刷信用卡，盡可能刷大筆消費；

　　對于沒有卡的新用戶，則大手筆發(fā)放各平臺的減免券或以豐厚的禮品為“誘餌”，包括自行車、行李箱、廚具等，目的就是吸引人頭辦卡，竭盡全力挖掘存量市場還留有的一絲空白。

　　例如，招商銀行信用卡攜手一緒壽喜鍋上新的活動，首先是新用戶開卡領(lǐng)取5折券，再使用新用戶還款金領(lǐng)取88元，各種“羊毛”薅下來僅需小兩位數(shù)就能吃到平日人均300元左右的美食，這對“吃貨”確實具有極大的誘惑。

　　另據(jù)媒體報道，于剛剛結(jié)束的服貿(mào)會金融服務(wù)專題展中，在展會現(xiàn)場不出百米的過道中，至少扎堆了5家銀行的員工在推銷信用卡。展區(qū)外，玩偶、露營車、空氣炸鍋等各類辦卡就送的禮物堆積如山。

　　至于地推的效果究竟怎么樣，某城商行工作人員告訴柒財經(jīng)，“難度很大。現(xiàn)在符合開卡條件的客戶大多已有信用卡，或者是曾經(jīng)辦理過信用卡隨后又注銷了。對這類客群來說，再多持有一張商業(yè)銀行信用卡或重新開辦信用卡的意愿不高，意義也不大。”

　　某股份行的工作人員向柒財經(jīng)透露：“站一天下來，可能連10張卡都開不夠，但銀行規(guī)定的KPI是20張?！?/p>

　　行情無疑很難，但對當下的銀行來說，大抵也沒有更好的選擇。

　　不管怎么說，信用卡業(yè)務(wù)雖小，可仍然算得上是一門細水長流、可長期賺“口糧”的生意。一次成功的拉新，往往意味著后續(xù)綿綿不絕的收益，而積沙成塔，集腋成裘，總會產(chǎn)生客觀效益。