今日午后，科技股吹響反攻號角，AI概念股和消費電子攜手共進，市場情緒回暖明顯。中證科技龍頭指數(shù)水下拉升漲逾1%，成份股大面積飄紅。截至收盤，銳捷網(wǎng)絡(luò)漲超6%，金山辦公漲逾5%，中際旭創(chuàng)、中科曙光、潤澤科技、用友網(wǎng)絡(luò)、視源股份等多股漲超3%。

　　熱門ETF方面，代表A股科技龍頭行情的科技ETF（515000）昨天下探階段新低后，今日午后放量走高，場內(nèi)價格收漲1.05%收復5日均線，反攻明顯。全天成交額超4300萬元，環(huán)比小幅放量。

　　1、AI驅(qū)動市場超預期，CPO概念股午后狂飆

　　今日午后，CPO概念股反彈狂飆，龍頭股中際旭創(chuàng)盤中一度漲逾6%。消息面上，第25屆中國國際光電博覽會（CIOE 中國光博會）將于9月11日—13日在深圳國際會展中心開幕。在本次展會上，多家廠商將展示1.6T光模塊相關(guān)產(chǎn)品。

　　廣發(fā)證券表示，在1.6T產(chǎn)業(yè)鏈方面，目前已逐步成熟，尤其是單通道200GEML以及DSP技術(shù)已基本達到量產(chǎn)狀態(tài)。意味著在未來，在數(shù)據(jù)中心等場景中，這些高效率的模塊產(chǎn)品將可能被大規(guī)模采用。同時，隨著技術(shù)的進步和標準的成熟，硅光模塊的出貨比例預計將得到提升，硅光模塊的滲透率在1.6T時代相比400G及800G時代將顯著提升。

　　銀河證券指出，光模塊重點企業(yè)2024半年度業(yè)績報告總體超預期。2024Q2，北美四大云廠商AI相關(guān)資本開支同比增長顯著，云廠商對計算能力和帶寬需求增長，推動光模塊高端產(chǎn)品送代升級。據(jù)預測，2024年全球AI驅(qū)動的光模塊市場預計同比增長45%。具備優(yōu)勢地位的龍頭企業(yè)有望獲得更高的利潤率回報，帶來業(yè)績的持續(xù)邊際改善。

　　2、產(chǎn)品迎密集發(fā)布期，消費電子景氣度回升

　　近期，消費電子產(chǎn)品迎來密集發(fā)布期。蘋果今日凌晨發(fā)布iPhone 16、新款智能手表及耳機；在今日的華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會上，全球首款三折疊手機華為MateXT發(fā)布，華為商城顯示，該手機預約人數(shù)已超300萬人。

　　華福證券表示，短中長因素共振，把握果鏈為核心的相關(guān)機遇。短期消費電子回暖，中期換機潮+AI負載提升相關(guān)零部件價值量，長期AI有望帶來ASP繼續(xù)大幅提升+換機周期縮短，同時AI賦能消費電子形態(tài)創(chuàng)新。我們認為消費電子高成長周期即將開啟，估值體系有望重回高成長估值，核心看好果鏈和終端創(chuàng)新受益標的。

　　3、機構(gòu)建議關(guān)注成長主題，科技龍頭性價比較高

　　華福證券指出，從2024年四季度投資策略上看，市場存在階段性反彈的契機，建議圍繞成長類主題展開，如電子、通信等板塊。美聯(lián)儲降息打開我國貨幣政策空間，流動性邊際寬松，為成長主題演繹提供良好宏觀環(huán)境。潛在的催化事件可關(guān)注：消費電子產(chǎn)品發(fā)布旺季、“新質(zhì)生產(chǎn)力”政策支持、美國大選、AI技術(shù)革新或熱門應用偶發(fā)等。

　　其次，從估值角度看，今年以來成長風格表現(xiàn)較弱，科技龍頭板塊整體表現(xiàn)為低位震蕩。截至9月10日，中證科技龍頭指數(shù)最新動態(tài)PE為28.05倍，處近五年4.71%分位點，估值回落明顯，下半年成長板塊崛起空間或較大，科技龍頭配置性價比或較高。

　　一鍵布局科技領(lǐng)域龍頭賽道，建議關(guān)注科技ETF（交易代碼：515000，聯(lián)接A：007873，聯(lián)接C：007874）。資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領(lǐng)域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產(chǎn)。風險收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。

　　數(shù)據(jù)、圖片來源：滬深交易所、Wind等。風險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。