本文源自：機構(gòu)之家

　　機構(gòu)之家注意到，吉林省委組織部15日發(fā)布的干部任前公示公告（2024年第5號）顯示，現(xiàn)任吉林銀行行長、黨委副書記陳志興擬任長春市委常委。

　　根據(jù)公開資料，今年45歲的陳志興曾長期在國家開發(fā)銀行工作，歷任吉林分行經(jīng)營管理處科員、辦公室科員和副科級行員、法律辦科級行員、副主任兼客戶一處副處長等職。之后，他進入吉林省金融工作辦公室，擔(dān)任信用體系建設(shè)處副處長、處長等職，期間還掛職任梅河口市副市長。再次回到國家開發(fā)銀行后，他歷任吉林分行評審處處長，安徽分行副行長，中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐國家開發(fā)銀行紀(jì)檢監(jiān)察組副局級紀(jì)檢監(jiān)察員兼紀(jì)檢監(jiān)察二室主任，吉林分行副行長等職。

　　2023年10月，陳志興于被公示擬任省管企業(yè)正職，同年11月被建議為吉林銀行行長人選。以此時間線來看，其擔(dān)任吉林銀行行長剛過一年。但何故如此短時間內(nèi)再調(diào)任，官方并沒有進一步說明。

　　在陳志興空降至吉林銀行之前，其行長為現(xiàn)任董事長秦季章。他于2020年1月加入吉林銀行，歷任副行長、行長和董事長職位，此前擁有長時間豐富的招商銀行工作經(jīng)驗。

　　秦季章為一名“65”后，擁有武漢大學(xué)博士研究生學(xué)歷。秦季章曾在中國進出口銀行工作6年，擔(dān)任過辦公室秘書一處職員、辦公室綜合處主任科員、綜合宣傳處處長等職。2001年底加入招商銀行，陸續(xù)擔(dān)任辦公室副主任、辦公室主任、總行業(yè)務(wù)總監(jiān)等職。2016年，其參與招商局仁和人壽保險籌建，并擔(dān)任該公司副總經(jīng)理等職。直到2020年，加入吉林銀行，擔(dān)任副行長一職，并逐步升至董事長職位。

　　事實上，在秦季章掌舵吉林銀行之前，該行高層歷經(jīng)大換血，不少高層因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接連落馬。2020年底，吉林銀行原董事長張寶祥涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”。而在2019年7月至2021年11月期間，該行王安華、楊盛忠、邰戈、王俊翔等四名原副行長先后被“雙開”。此外，2022年2月，吉林銀行信貸與投資評審部原總經(jīng)理陳洪波、個人金融部原副總經(jīng)理王志剛雙雙被通報接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

　　業(yè)績持續(xù)恢復(fù)，但盈利能力偏弱

　　吉林銀行成立于2007年，由原長春市商業(yè)銀行吸收合并吉林市商業(yè)銀行、遼源市城市信用社組建而來，總部位于吉林省長春市，是省屬國有金融企業(yè)，也是吉林省唯一一家城市商業(yè)銀行。目前，該行在吉林省內(nèi)9個市州和大連、沈陽擁有11家分行，發(fā)起設(shè)立10家村鎮(zhèn)銀行。截至2024年三季度末，吉林銀行資產(chǎn)總額7376億元。

　　資料來源：wind

　　吉林銀行近幾年業(yè)績表現(xiàn)比較穩(wěn)健。2021年至2023年，該行營業(yè)收入分別為110.9億、99.3億和12.5億，年化增長6%左右。今年前三季度收入115.0億，同比增長10.4%。從盈利表現(xiàn)來看，其凈利潤從2021年的19.8億上升至2023年的20.5億。今年前三季度同比增7.9%至20.6億。

　　從公司的收入結(jié)構(gòu)來看，依舊依賴于傳統(tǒng)收入，以利息收入為主，而對中間業(yè)務(wù)發(fā)展仍待提升。該項收入占比從2021年至2023年，均在80%以上，其中在2022年高達88.8%。對于投資類業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，均處于相對較低水平。例如以手續(xù)費收入來看，過往三年收入分別為占比分別為6.6億、10.2億和8.4億，占比6.0%、10.3%和6.7%，波動較大，且仍未恢復(fù)至2016年高點的水平。

　　資料來源：wind

　　盡管該行近幾年業(yè)績呈恢復(fù)態(tài)勢，不過其綜合盈利能力水平仍處于較低水平。以凈資產(chǎn)回報率ROE指標(biāo)來看，2021年至2023年該行分別為5.3%、4.5%和5.0%，遠(yuǎn)低于銀行行業(yè)10%以上的水平。若放在同業(yè)上市城商行中進行比較，以2023年數(shù)據(jù)來看，其排名倒數(shù)，僅高于鄭州銀行。

　　若剔除杠桿因素，吉林銀行總資產(chǎn)回報率同樣也偏低。2021年至2023年，其平均ROA水平分別為0.38%、0.29%和0.31%。對于銀行的盈利能力，事實上監(jiān)管是有要求的。出于確保銀行的盈利能力和風(fēng)險管理能力，保護存款人利益，并維護銀行體系的安全穩(wěn)健運行的訴求。在《金融機構(gòu)合格審慎評估標(biāo)準(zhǔn)（2023年版）》中，對商業(yè)銀行ROA的底線要求是不低于0.50%。顯然，吉林銀行的盈利能力是無法達到監(jiān)管要求。

　　資料來源：wind

　　吉林銀行盈利水平較低，與其過高的成本息息相關(guān)。根據(jù)機構(gòu)之家梳理，2021年至2023年，該行成本收入比分別為39.3%、43.8%和45.1%，遠(yuǎn)高于同業(yè)30%左右的水平，且持續(xù)上升。該指標(biāo)反映管理費用在收入中的占比情況，而持續(xù)走高的成本收入比體現(xiàn)吉林銀行成本控制能力偏弱。

　　潛在壞賬水平高企，資本充足率快速下滑

　　機構(gòu)之家梳理發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)質(zhì)量方面，其潛在的壞賬風(fēng)險偏高。

　　資料來源：wind，公司財報

　　上圖展示了吉林銀行關(guān)注貸款情況。2021年，該行關(guān)注類貸款占比高達12.76%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)。何為關(guān)注類貸款，這部分貸款包含抵押品價值下降，借款人還款意愿差等因素，可能會對銀行盈利產(chǎn)生巨大沖擊，尤其是占比高的情況下。簡單來看，吉林銀行一年息差水平僅2%左右，若這部分關(guān)注類貸款轉(zhuǎn)化成實際損失，意味著會抵消至少6年盈利所得。

　　好在吉林銀行意識到了這部分潛在壞賬的風(fēng)險，并通過各類手段致力于降低其占比，也取得一定的成效。2023年，其關(guān)注類貸款占比已下降至8.48%，今年進一步下降至6.70%。盡管絕對水平依舊較高，但已較前幾年頂峰水平下降一半左右。

　　在關(guān)注類貸款這一巨大“蓄水池”作用下，吉林銀行仍保持了部分指標(biāo)表面的“平靜”。2021年至2023年，該行不良貸款率分別為1.79%、1.94%、1.39%，甚至還有一些回落。今年上半年末，不良率仍為1.39%，持平于年初。在此背景下，其撥備覆蓋率為186%。

　　此外，吉林銀行近幾年在壓縮其房地產(chǎn)貸款投放占比。2021年，其房地產(chǎn)業(yè)貸款占比合計23.86%，其中居民房貸占比17.95%，到了2023年，其占比分別下降至21.47%、16.23%。

　　表：吉林銀行資本水平

　　資料來源：wind

　　資本水平告急可能是吉林銀行目前面臨的又一個煩惱，而目前來看也只能通過向外界融資所方式解決。吉林銀行快表速度較快，近幾年資產(chǎn)總額年均增長超10%，但盈利能力又偏弱導(dǎo)致內(nèi)生盈利積累不足，其三項資本充足率快速下滑。以其核心一級資本充足率來看，從2021年的10.24%，歷經(jīng)兩年下降至2023年的8.87%，累計下滑1.37個百分點。目前商業(yè)銀行核心一級資本充足率要求為7.5%以上，包括最低要求為5%，并在此基礎(chǔ)上還需要計提儲備資本2.5%，以及可能的逆周期資本（0-2.5%）。也就是說，按照如此的下降速度，吉林銀行核心一級資本恐無法支撐其兩年后業(yè)務(wù)拓展。

　　或許是感受到了資本水平的緊迫性，吉林銀行在2023年和2024年通過增資擴股的方式補充資本。2023年9月、2023年12月和2024年3月，該行分別完成3批增資擴股，分別募集股份4.75億股、6.09億股和1.97億股，募集資金分別為18.53億元、23.73億元和7.68億元，出資方主要為地市級財政以及國有企業(yè)。

　　在一系列努力之下，截至2024年三季度末，吉林銀行資本充足率11.46%，一級資本充足率9.88%，核心一級資本充足率9.21%，環(huán)比有所改善。事實上，這類“攤大餅”模式并非具備完全可持續(xù)性，吉林銀行還需盡可能自身市場利潤留存、分紅和資本相平衡，向健康內(nèi)生增長模式發(fā)展。

　　此外，機構(gòu)之家梳理發(fā)現(xiàn)，吉林銀行今年以來頻頻被監(jiān)管處罰，罰單金額超400萬。據(jù)不完全統(tǒng)計，從處罰案例來看，吉林銀行因信貸業(yè)務(wù)問題共發(fā)生5起違規(guī)，包括貸前調(diào)查失實、貸后管理失職、貸款“三查”不盡職、貸款資金未按約定用途使用，以及在客戶經(jīng)營不利情況下發(fā)放貸款。風(fēng)險管理問題共發(fā)生2起違規(guī)，包括掩蓋貸款風(fēng)險、未對集團客戶進行統(tǒng)一授信。此外，還涉及內(nèi)控管理問題1起違規(guī)等等。

　　歷經(jīng)一年時間，吉林銀行行長陳志興再次調(diào)任。而從過去來看，該行管理層變動頻頻，頗為“大換血”之意。在行長缺位之后，現(xiàn)任董事長秦季章身上的擔(dān)子或許更重了一些。這位具有長期招行工作經(jīng)驗的掌舵者，客觀地說確實給吉林銀行帶來一些改變，例如近幾年業(yè)績在持續(xù)恢復(fù)之中，關(guān)注率高位回落。但是改變并非一朝一夕，面對7000億規(guī)模的銀行盤子，仍需久久為功。機構(gòu)之家認(rèn)為，對于吉林銀行，目前不管是其盈利能力，壞賬風(fēng)險管控，亦或是健康的資本循環(huán)模式，仍需較長時間才能逐漸改善。這家10年前就致力于上市的東北銀行，還有很長的路要走。