北京商報(bào)訊（記者?李海顏）多家銀行“出手”密集調(diào)整代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。11月7日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有建設(shè)銀行、民生銀行、寧波銀行、廣州銀行等多家銀行相繼宣布對(duì)旗下代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行調(diào)整。

　　以建設(shè)銀行為例，該行遵循產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定孰高原則，近期宣布將中海增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金A類、中海增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金C類兩只產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由“R2—中低風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整至“R3—中風(fēng)險(xiǎn)”；廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期混合型證券投資基金A類和廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期混合型證券投資基金C類則從“R3—中風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整至“R4—中高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　對(duì)于調(diào)整原因，建設(shè)銀行表示，主要是根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》等規(guī)定要求，為切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益。調(diào)整后客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估等級(jí)可能存在與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配情況，需及時(shí)關(guān)注。

　　這已不是建設(shè)銀行首次對(duì)代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行調(diào)整，該行于今年6月、8月均發(fā)布過公告，累計(jì)對(duì)56只代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行上調(diào)，由“R3—中風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整至“R4—中高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　除建設(shè)銀行之外，廣州銀行此前也對(duì)旗下代銷的29只公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行上調(diào)，由中風(fēng)險(xiǎn)改為中高風(fēng)險(xiǎn)。民生銀行則將旗下代銷的1只公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)至高風(fēng)險(xiǎn)。

　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮指出，銀行調(diào)整代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)主要是為了提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善投資者適合性，提升投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，同時(shí)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品完善風(fēng)險(xiǎn)匹配、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

　　除上調(diào)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)之外，也有銀行對(duì)代銷公募基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)下調(diào)。例如，寧波銀行對(duì)旗下20只代銷公募基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整，包括將大成滬深300、永贏滬深300A等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品下調(diào)至中高風(fēng)險(xiǎn)，景順長(zhǎng)城養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品上調(diào)為中高風(fēng)險(xiǎn)。

　　以永贏滬深300A為例，北京商報(bào)記者注意到，該只產(chǎn)品以權(quán)益類投資為主，三季度投資資產(chǎn)中股票占比由二季度的91.71%降至89.61%。

　　資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，銀行上調(diào)或者下調(diào)代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)主要有幾方面的原因，第一是根據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，定期對(duì)基金產(chǎn)品的年度運(yùn)作情況進(jìn)行回溯，如有必要，需重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分；第二是產(chǎn)品的底層資產(chǎn)出現(xiàn)了明顯變化，比如股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)對(duì)基金凈值影響明顯，原有的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)已經(jīng)不能準(zhǔn)確衡量該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征；第三是基金公司主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品策略，擴(kuò)大投資者范圍，促進(jìn)基金銷售。《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》明確，由于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力或基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)發(fā)生變化，導(dǎo)致投資者所持有基金產(chǎn)品或者服務(wù)不匹配的，基金募集機(jī)構(gòu)要將不匹配情況告知投資者，并給出新的匹配意見。

　　民生銀行在公告中提及，公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整后，投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎做出投資決定，如對(duì)調(diào)整存在異議或風(fēng)險(xiǎn)承受能力與調(diào)整后的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，可自主決定產(chǎn)品贖回。