北京時間28日凌晨，美股周五午盤漲跌不一，道指再創(chuàng)盤中歷史新高，納指小幅下滑。美聯(lián)儲最青睞的PCE通脹數(shù)據(jù)同比上漲2.2%低于預期，顯示通脹壓力緩和、經(jīng)濟正在降溫。市場預期這些數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲在未來幾個月繼續(xù)降息。

　　道指漲385.39點，漲幅為0.91%，報42560.50點；納指跌57.99點，跌幅為0.32%，報18132.30點；標普500指數(shù)漲1.97點，漲幅為0.03%，報5747.34點。

　　周五早間，道指最高上漲至42628.32點，創(chuàng)盤中歷史新高。

　　周五早間，市場迎來了美聯(lián)儲首選的通脹指標——8月個人消費支出價格指數(shù)（PCE）。該指數(shù)顯示通脹壓力繼續(xù)趨向和緩。

　　美國經(jīng)濟分析局報告稱，8月PCE物價指數(shù)環(huán)比上漲0.1%，同比上漲2.2%。市場預期為環(huán)比上漲0.1%、同比上漲2.3%。7月份的PCE指數(shù)環(huán)比上漲0.2%、同比上漲2.5%。

　　剔除食品和能源價格不計，美國8月核心PCE物價指數(shù)環(huán)比上升0.1%，前值為0.2%；8月核心PCE物價指數(shù)同比上升2.7%，前值為2.6%。市場預計8月核心PCE指數(shù)環(huán)比上漲0.1%、同比上漲2.7%。

　　該報告還顯示，美國8月個人收入環(huán)比上漲0.2%，預期0.4%，前值0.30%。8月實際個人消費支出環(huán)比上漲0.1%，預期0.1%，前值0.40%。

　　剔除了波動較大的食品和能源項目的所謂核心個人消費支出價格指數(shù)較7月上漲0.1%。經(jīng)通脹因素調(diào)整后的支出也增長0.1%。名義個人收入攀升0.2%，而儲蓄率則下降至4.8%。

　　分析師稱，美聯(lián)儲看重的美國基礎(chǔ)通脹和居民支出指標8月微幅上升，凸顯出經(jīng)濟在降溫。

　　據(jù)財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive稱，美國8月核心PCE物價指數(shù)月率未取整的數(shù)值為0.1304%，略低于美聯(lián)儲理事沃勒所說的0.14%。收入和支出數(shù)據(jù)也略顯疲軟，這應該會增強人們對經(jīng)濟正在降溫的信心。

　　號稱“美聯(lián)儲傳聲筒”的知名財經(jīng)記者Nick Timiraos表示，美聯(lián)儲青睞的PCE指標距離美聯(lián)儲目標不遠。他表示，美聯(lián)儲青睞的通脹指標個人消費支出指數(shù)（PCE）顯示，截至8月份的12個月里，該指標上漲了2.2%，距離美聯(lián)儲2%的目標不遠。

　　Timiraos指出，一年前和兩年前，這一指標分別為3.4%和6.6%。核心PCE（不包括波動較大的食品和能源項目）8月份同比上漲2.7%。一年前12個月核心通脹率為3.8%，兩年前為5.4%。

　　PCE指數(shù)公布后，市場預期這些數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲在未來幾個月繼續(xù)降息，同時也加劇了有關(guān)降息幅度的持續(xù)爭論。

　　據(jù)芝商所的“美聯(lián)儲觀察工具”顯示：交易員定價美聯(lián)儲到11月降25個基點的概率為45.9%，降息50個基點的概率為54.1%（PCE數(shù)據(jù)公布前分別為50.1%和49.9%）。

　　該工具還預測：美聯(lián)儲到12月累計降息50個基點的概率為24.0%，累計降息75個基點的概率為50.2%；累計降息100個基點的概率為25.8%（PCE數(shù)據(jù)公布前分別為26.0%、50.0%和24.0%）。

　　周五公布的另一份數(shù)據(jù)顯示，美國8月份商品貿(mào)易逆差收窄至943億美元，預期逆差1002億美元。美國8月商品貿(mào)易逆差初值收窄，幅度超過經(jīng)濟學家的預期。

　　根據(jù)美國普查局的數(shù)據(jù)，8月商品貿(mào)易逆差從7月修正后的1028億美元收窄至943億美元，預估逆差1002億美元。33位經(jīng)濟學家的預估區(qū)間為逆差1050億美元至972億美元。

　　美國9月消費者信心指數(shù)繼續(xù)上升，達到五個月高點，顯示美聯(lián)儲降息后，美國人對經(jīng)濟的樂觀情緒增強。

　　周五公布的數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學9月消費信心指數(shù)終值升至70.1，初值為69。8月為67.9。消費者預計未來一年通脹率為2.7%，為2020年底以來最低水平，也低于上個月預計的2.8%。未來五到十年的通脹率預期為3.1%。

　　美聯(lián)儲政策制定者于9月18日決定將利率下調(diào)50個基點，以防止就業(yè)市場惡化。借貸成本的進一步降低有助于支撐消費者對經(jīng)濟和個人財務(wù)狀況的展望。

　　密歇根大學大學的消費者信心指數(shù)報告顯示，盡管本月早些時候的預期顯示出對勞動力市場的一些擔憂，但消費者對失業(yè)的看法在隨后幾周改善。這部分反映了美聯(lián)儲降息的決定。

　　約55%的受訪者認為未來一年借貸成本將下降，這是有記錄以來的最高比例。

　　“隨著消費者對經(jīng)濟的預期變得明朗，信心似乎正在積聚，”負責該調(diào)查Joanne Hsu在聲明中說?！芭c此同時，許多消費者繼續(xù)表示，他們的期望取決于即將到來的選舉結(jié)果?！?/p>

　　民主黨人的消費者信心9月升至五個月高點，共和黨人和無黨派人士的消費者信心也小幅上升。

　　現(xiàn)狀指標升至63.3的三個月高點，預期指標升至4月以來最高水平。

　　9月消費者對個人財務(wù)狀況的展望升至四個月高點。他們對未來一年經(jīng)濟的看法是3月以來最樂觀的。

　　最近公布的一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)，都增強了投資者對美國經(jīng)濟實力的信心。周四公布的上周初請失業(yè)金人數(shù)降幅超過預期，表明勞動力市場強勁，而第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值終值為3%。

　　LPL Financial首席經(jīng)濟學家Jeffrey Roach表示：“市場很高興美聯(lián)儲正在以激進的姿態(tài)重新調(diào)整政策?！?/p>

　　焦點個股

　　AI服務(wù)器專家表示，2024年9月24日大摩上調(diào)臺積電COWOS產(chǎn)能擴產(chǎn)預期，從25年年底68k月產(chǎn)能提升到80k，反映出COWOS需求景氣，對英偉達B系列出貨持積極看法。預計英偉達B系列GPU10月完成流片檢測，11月開始小批量出貨；2025年預計出貨250萬顆左右；此前其供應鏈有擾動消息，目前核心芯片重新設(shè)計流片后預期符合之前指引。

　　特斯拉在歐洲唯一的汽車工廠的高缺勤率引起了首席執(zhí)行官馬斯克的注意。他在X平臺上寫道，在社交媒體服務(wù)的一位用戶分享了德國《商報》的報道后，他正在調(diào)查這個問題。

　　據(jù)報道，位于勃蘭登堡Grünheide的特斯拉工廠的員工請病假比率在8月份攀升至17%，是去年德國汽車行業(yè)平均水平的三倍多。

　　甲骨文公司日前選擇配備ROCm開放軟件生態(tài)的AMD Instinct MI300X AI加速器。該加速器被視為英偉達H100以及H200 AI GPU的最強大競爭對手，為甲骨文最新的OCI計算超級集群實例提供最核心的人工智能算力硬件支持。

　　對于目前在數(shù)據(jù)中心AI GPU市場份額不到10%的AMD來說，與甲骨文的合作堪稱“里程碑時刻”，意味著AMD逐漸融入全球云計算巨頭圈層，有望不斷搶占英偉達在AI GPU市場的份額。

　　摩根士丹利在給投資者的一份報告中提到，iPhone 16的銷售表現(xiàn)雖然不錯，但不及預期。據(jù)稱，蘋果在新機上市的第一個周末就賣出了3700萬部iPhone 16系列。其中大部分是iPhone 16 Pro Max，而iPhone 16和iPhone 16 Plus的銷量也比往年有所增長。盡管這些數(shù)字看起來很可觀，但實際需求還是低于之前的iPhone。

　　為了說明這一點，摩根士丹利提到了購買iPhone 16系列時的等待時間。調(diào)查結(jié)果顯示，iPhone 16 Pro Max的最長等待時間為25.5天。這確實不短，但與去年iPhone 15 Pro Max的43.5天相比，已經(jīng)縮短了很多。

　　與其它iPhone發(fā)布相比，iPhone 16系列的交貨時間是自2020年iPhone 12以來最短的。因此，摩根士丹利預測蘋果可能會減少iPhone 16的訂單量以應對較低的需求。

　　微軟當?shù)貢r間9月26日承諾，三年內(nèi)將在巴西投資147億雷亞爾（約合27億美元），以加強其在該國的云基礎(chǔ)設(shè)施和人工智能業(yè)務(wù)。

　　微軟表示，未來三年將在巴西圣保羅州的多個數(shù)據(jù)中心擴建云計算和AI基礎(chǔ)設(shè)施，并為約500萬人提供AI相關(guān)培訓。

　　谷歌公司本周三（9月25日）向歐盟委員會正式提起訴訟，指控微軟在云計算市場存在反競爭行為。

　　谷歌投訴的核心是指控微軟使用不公平的許可條款“鎖定”客戶并對云市場施加控制。谷歌稱，微軟通過其占主導地位的Windows Server和Microsoft Office產(chǎn)品，讓大量客戶難以使用除Azure云基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品以外的任何產(chǎn)品。谷歌表示，微軟還將其協(xié)作應用程序Teams與云平臺捆綁，限制了用戶選擇。

　　谷歌敦促歐盟委員會進行干預，聲稱需要采取監(jiān)管行動結(jié)束微軟的市場主導地位并恢復競爭平衡。

　　英國反壟斷監(jiān)管機構(gòu)“競爭和市場管理局”（CMA）周五（9月27日）宣布，不會對亞馬遜40億美元投資AI初創(chuàng)公司Anthropic交易展開進一步的調(diào)查。

　　2023年9月，亞馬遜對Anthropic投資了12.5億美元。今年3月，亞馬遜又向Anthropic追加了27.5億美元投資，使得投資總額達到40億美元。這也是亞馬遜成立近30年來，對一家公司進行的最大投資。

　　今年8月，英國CMA宣布對雙方的合作關(guān)系展開調(diào)查，以評合作是否會顯著減少英國市場的競爭，尤其是在AI領(lǐng)域。

　　CMA周五宣布，經(jīng)過仔細分析后得出結(jié)論，根據(jù)2002年《企業(yè)法》的合并條款，該合作關(guān)系不符合合并調(diào)查的標準。

　　天風國際證券知名分析師郭明錤在社交平臺上發(fā)布消息稱，Meta Platforms內(nèi)部的產(chǎn)品路線顯示，其備受矚目的增強現(xiàn)實（AR）眼鏡Orion最快預計將在2027年實現(xiàn)量產(chǎn)。然而，這一時間表并非板上釘釘，因當前尚未確定EMS（電子制造服務(wù)）及NPI（新產(chǎn)品導入）廠商，同時面臨多項技術(shù)挑戰(zhàn)，實際量產(chǎn)時間可能會比預期更晚。

　　美國監(jiān)管部門批準百時美施貴寶公司的Cobenfy藥物用于治療精神分裂。

　　豐田汽車8月全球銷量同比減3.7%，其中，在華銷量下跌13.5%。

　　理想、小鵬、蔚來、極氪等中概新能源車股普遍走高。

　　京東股價走高，此前有消息稱阿里與京東將互相開放。