北京時(shí)間26日晚，美股周四高開。美國二季度GDP修正值符合預(yù)期。投資者關(guān)注鮑威爾等多位美聯(lián)儲官員的講話，以進(jìn)一步了解未來降息路徑。市場還在關(guān)注美國聯(lián)邦政府債務(wù)危機(jī)問題與美國總統(tǒng)大選。

　　道指漲233.56點(diǎn)，漲幅為0.56%，報(bào)42148.31點(diǎn)；納指漲244.38點(diǎn)，漲幅為1.35%，報(bào)18326.58點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲43.07點(diǎn)，漲幅為0.75%，報(bào)5765.33點(diǎn)。

　　芯片板塊普遍走高，此前美光科技第四財(cái)季的業(yè)績超出分析師預(yù)期，并發(fā)布了強(qiáng)勁的季度業(yè)績指引。應(yīng)用材料與林氏研究公司等相關(guān)股票悉數(shù)上漲。

　　周三美股收盤漲跌不一，標(biāo)普500指數(shù)收跌0.2%，道指收跌0.7%，但在當(dāng)天早些時(shí)候，這兩個(gè)指數(shù)都創(chuàng)下了盤中歷史最高紀(jì)錄。納指小幅收高。

　　Fundstrat全球顧問公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼研究主管Tom Lee認(rèn)為，周三美股出現(xiàn)波動(dòng)，部分應(yīng)該歸咎于即將到來的美國總統(tǒng)選舉。

　　他表示：“股市下個(gè)月的表現(xiàn)有點(diǎn)像擲硬幣，這就是我們所預(yù)測的，一些重新定位正在發(fā)生，我們現(xiàn)在正在考慮40天后的總統(tǒng)大選。很多投資者不想在選舉日之前大量下注。我認(rèn)為誰贏得大選并不重要，投資者只是想在大選結(jié)果塵埃落定再作決定?！?/p>

　　周四經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國勞工部報(bào)告稱，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至21.8萬人，為4個(gè)月低點(diǎn)。

　　近幾個(gè)月來，盡管美國失業(yè)率上升，就業(yè)崗位創(chuàng)造速度放緩，但初請失業(yè)金人數(shù)一直保持在低位。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，這是因?yàn)橛匈Y格獲得此類福利的工人并沒有失業(yè)。雖然每周的裁員申請仍然很低，但本月已有多家大公司宣布或?qū)嵤┝瞬脝T計(jì)劃。派拉蒙全球周二進(jìn)行了第二輪裁員。

　　通用汽車上周宣布，將暫時(shí)解雇堪薩斯州一家裝配廠三分之二的工人，直到2025年年中。如果未來幾個(gè)月裁員增加，更多美國人發(fā)現(xiàn)自己失業(yè)，美聯(lián)儲官員可能會考慮以比目前預(yù)期更快的速度降息。

　　美國第二季度實(shí)際GDP年化季率終值3%，預(yù)期3%，前值3.00%。

　　多位美聯(lián)儲官員定于周四發(fā)表講話，其中包括鮑威爾、柯林斯、庫格勒、鮑曼、威廉姆斯、巴爾與庫克等。投資者將從中尋找美聯(lián)儲在11月份會不會再次大幅降息的線索。

　　美聯(lián)儲理事庫格勒周三表示，她“強(qiáng)烈支持”上周美聯(lián)儲的50基點(diǎn)降息行動(dòng)，并補(bǔ)充說，如果通脹繼續(xù)如預(yù)期下降，進(jìn)一步降息將是適當(dāng)?shù)摹?/p>

　　本周末，美聯(lián)儲青睞的價(jià)格指標(biāo)以及消費(fèi)者需求的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將印證上周的激進(jìn)降息決定和鮑威爾對經(jīng)濟(jì)仍然強(qiáng)勁的看法。

　　美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)——核心個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）價(jià)格指數(shù)將于周五發(fā)布。分析師稱，如果該數(shù)據(jù)顯示通脹壓力頑固，那么可能會略微抑制對50個(gè)基點(diǎn)降息的預(yù)期。

　　目前市場預(yù)期美聯(lián)儲在11月的政策會議上降息50個(gè)基點(diǎn)的概率約為62%，全年降息總幅度預(yù)期為77個(gè)基點(diǎn)。

　　美國聯(lián)邦政府債務(wù)危機(jī)問題再次浮出水面。

　　美國國會兩院周三通過了一項(xiàng)臨時(shí)支出法案，以避免下周出現(xiàn)部分政府關(guān)門的情況。該法案已提交給美國總統(tǒng)拜登簽字。

　　值得注意的是，后一場議會斗爭還將在今年晚些時(shí)候再次上演。民主黨人和共和黨人將不得不就全年政府撥款進(jìn)行談判。更關(guān)鍵的最后期限是明年1月1日，到時(shí)他們要么提高國家的債務(wù)上限，要么面臨超過35萬億美元的聯(lián)邦政府債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述臨時(shí)支出法案在眾議院以341票贊成、82票反對通過，在參議院則以78票贊成、18票反對通過。

　　當(dāng)前資金將于周一午夜到期，而這項(xiàng)短期資金法案將政府的年度可自由支配資金水平維持在約1.2萬億美元，直至12月20日，確保聯(lián)邦工作人員繼續(xù)工作，政府服務(wù)持續(xù)至11月5日大選。

　　在眾議院的投票中，所有反對票均來自共和黨。法案的通過是為了避免政府在資金耗盡后出現(xiàn)停擺。此外，法案還包括了對特勤局的額外撥款2.31億美元，以應(yīng)對共和黨總統(tǒng)候選人特朗普遭遇的兩次暗殺事件，以及增加了總統(tǒng)過渡資金。

　　臨時(shí)撥款法案為國會爭取了更多時(shí)間來協(xié)商更長期的撥款法案。去年，國會通過了幾項(xiàng)臨時(shí)法案，即所謂的持續(xù)決議，最終才就2024財(cái)年預(yù)算達(dá)成一致。在這個(gè)過程中，眾議院議長凱文-麥卡錫被罷免，由邁克-約翰遜接任。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　摩根士丹利分析師認(rèn)為，盡管目前由于設(shè)計(jì)問題導(dǎo)致產(chǎn)量較低，但英偉達(dá)將在第四季度生產(chǎn)約45萬片基于Blackwell架構(gòu)的AI GPU，若公司順利銷售這些產(chǎn)品，則意味著可能獲得超過100億美元的營收。

　　特斯拉公司宣布，其備受期待的無人駕駛出租車Robotaxi將在加州時(shí)間10月10日（北京時(shí)間10月11日）的布會上正式亮相。據(jù)悉，Robotaxi的概念最早出現(xiàn)在特斯拉2016年的MasterPlan第二章中，旨在通過成熟的L4+自動(dòng)駕駛技術(shù)支持，減少對汽車所有權(quán)的依賴。Robotaxi的設(shè)計(jì)愿景是打造一款完全自動(dòng)駕駛的車輛，沒有后視鏡、踏板和方向盤。

　　摩根大通分析師Joe Moore就AI市場的現(xiàn)狀進(jìn)行了深入討論，回應(yīng)了市場對AI行業(yè)是否見頂?shù)膿?dān)憂，他稱AMD的MI 300表現(xiàn)良好，但未達(dá)到市場預(yù)期，并對AMD未來營收指導(dǎo)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

　　摩根士丹利在9月26日發(fā)表的最新報(bào)告中指出，蘋果iPhone 16的交貨時(shí)間較前幾代產(chǎn)品明顯縮短，表明其受歡迎程度可能不及預(yù)期。根據(jù)大摩的分析，截至9月24日，iPhone 16在美國的平均交貨時(shí)間僅為15.2天，較去年同期iPhone 15的25.7天和iPhone 14的18天都有顯著減少。

　　國際市場上，iPhone 16的平均交貨時(shí)間也呈現(xiàn)下降趨勢，為16.3天，低于iPhone 15的28.5天。

　　微軟9月26日宣布計(jì)劃將Xbox Game Pass與Xbox手機(jī)應(yīng)用程序合并，以提供更統(tǒng)一的用戶體驗(yàn)。這一更新將首先面向移動(dòng)端的Xbox測試人員推出，并預(yù)計(jì)在不久后向所有用戶開放。值得注意的是，自11月起，Xbox Game Pass應(yīng)用將不再支持新下載。

　　據(jù)稱谷歌網(wǎng)絡(luò)跟蹤器活躍量全球第一。卡巴斯基公布了2024年度網(wǎng)絡(luò)追蹤報(bào)告，其中指出谷歌公司網(wǎng)絡(luò)跟蹤器活躍量在全球排行第一。

　　卡巴斯基表示，他們在自家安全產(chǎn)品中內(nèi)置一款名為Do Not Track（DNT）的功能，在用戶手動(dòng)啟用該功能后可以防止網(wǎng)頁中的跟蹤器追蹤用戶。自2023年7月至2024年6月，相關(guān)DNT功能已在全球運(yùn)行超過380億次，其中一半是用于拒絕谷歌公司的網(wǎng)絡(luò)跟蹤器。

　　卡巴斯基指出，谷歌擁有強(qiáng)大的市場主導(dǎo)地位，例如Google Display & Video 360廣告管理插件便在全球多地市場占有率超過20%，其中東亞為24.45%；而Google Analytics廣告活動(dòng)在東亞市場占比為6.61%。

　　谷歌云在周二舉行的Google Gemini at Work活動(dòng)上概述了一系列人工智能代理用例。活動(dòng)后，Wedbush維持對谷歌的“跑贏大盤”評級，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)為205美元。

　　根據(jù)周三提交的一份新的聯(lián)邦訴訟，亞馬遜公司使用美國鷹服裝公司的Aerie商標(biāo)來欺騙消費(fèi)者，讓消費(fèi)者誤以為亞馬遜銷售的是Aerie商品，而實(shí)際上他們是被“仿冒”的產(chǎn)品。在美國紐約南區(qū)地方法院提起的訴訟稱，亞馬遜故意實(shí)施這種誘騙行為，并利用了AEO的知識產(chǎn)權(quán)和商譽(yù)，因?yàn)锳EO故意拒絕了亞馬遜出售其商品的請求。

　　Meta Platforms發(fā)布了第一款增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）眼鏡，該設(shè)備可以顯示數(shù)字世界和現(xiàn)實(shí)世界的結(jié)合視圖，也是首席執(zhí)行官扎克伯格實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的關(guān)鍵一步——有朝一日，這將成為智能手機(jī)的免提替代產(chǎn)品。

　　這款在9月25日發(fā)布的新款眼鏡名為Orion，看起來就像厚重的黑框老花鏡，但是鏡片可以在用戶眼前顯示短信、視頻通話甚至YouTube視頻。這款眼鏡是原型產(chǎn)品，不對外銷售，但將在Meta公司內(nèi)部使用，用于測試和改進(jìn)產(chǎn)品。

　　大摩調(diào)查顯示臺積電CoWoS或提前一年擴(kuò)產(chǎn)。CoWoS是臺積電的一種“2.5D”芯片封裝技術(shù)。

　　美光科技股價(jià)大漲，AI需求帶動(dòng)Q4營收猛增超90%，業(yè)績指引亦超預(yù)期。

　　特斯拉宣布Robotaxi發(fā)布會正式定檔10月10日。

　　摩根大通上調(diào)京東目標(biāo)價(jià)至40美元。

　　受沙特阿拉伯準(zhǔn)備放棄100美元/桶的非官方油價(jià)目標(biāo)消息影響，原油板塊普遍下跌。