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　　村鎮(zhèn)銀行原則上不得參與發(fā)放銀團貸款

　　日前，國家金融監(jiān)管總局對《銀團貸款業(yè)務指引》（下稱《指引》）進行了修訂，形成了《銀團貸款業(yè)務管理辦法》（下稱《辦法》），以促進和規(guī)范銀團貸款業(yè)務，分散授信風險，推動銀行同業(yè)合作?！掇k法》將自11月1日起實施。

　　2011年原銀監(jiān)會發(fā)布《指引》以來，銀團貸款業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，成為金融服務實體經(jīng)濟、支持大型客戶和項目融資的重要方式。但隨著市場環(huán)境變化，《指引》已不能完全適應當前銀團貸款業(yè)務的發(fā)展需要。

　　銀團風險管控重要性凸顯

　　銀團貸款，是指由兩家或兩家以上銀行依據(jù)同一貸款合同，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務。按照在銀團貸款中的職能和分工，銀團成員通常分為牽頭行、代理行和參加行等角色，并可交叉擔任。

　　其中，牽頭行是指經(jīng)借款人同意，負責發(fā)起組織銀團、分銷銀團貸款份額的銀行；代理行是銀團貸款的管理行。

　　今年3月，金融監(jiān)管總局曾就《銀團貸款業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。

　　根據(jù)金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責人表示，正式發(fā)布的《辦法》與征求意見稿相比，主要在以下幾方面進行了完善：

　　一是優(yōu)化分組銀團的定義和分組標準，有利于銀行和銀團成員的對照實施；二是完善分銷比例的相關(guān)規(guī)定，增加了對設(shè)置聯(lián)合牽頭行、副牽頭行時的分銷比例限制，更好推動同業(yè)合作和分散風險；三是進一步明確銀團收費的相關(guān)要求，授權(quán)通過行業(yè)自律組織進一步規(guī)范銀團貸款收費行為；四是對銀團貸款轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先受讓權(quán)、受讓方范圍等內(nèi)容進行了修訂，更好滿足二級市場轉(zhuǎn)讓的實際需求。

　　中國銀行研究院研究員葉懷斌認為，相較2011年，國內(nèi)銀團業(yè)務規(guī)模實現(xiàn)了大幅發(fā)展，大量具有代表性的銀團項目在市場中得到廣泛認可，銀團貸款已成為一項成熟并廣泛應用的商業(yè)銀行貸款產(chǎn)品；同時，能夠參與銀團貸款的金融機構(gòu)數(shù)量也逐步增多。但隨著業(yè)務規(guī)模擴大和參與機構(gòu)增多，銀團風險管控的重要性更加凸顯。

　　針對目前牽頭行和代理行設(shè)置混亂、多頭管理等亂象，金融監(jiān)管總局相關(guān)負責人表示，《辦法》進一步明確了牽頭行和代理行職責。規(guī)定牽頭行和代理行應當具備相應的業(yè)務能力和專業(yè)人員，對較為復雜的銀團貸款，可以設(shè)置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行，也可以針對不同事務設(shè)置相應的代理行，但同一事務只能設(shè)置一家代理行。各牽頭行和代理行應當根據(jù)《辦法》規(guī)定和合同約定，共同履行牽頭行或代理行職責。同時明確，銀團貸款應由代理行統(tǒng)一進行貸款歸集、發(fā)放和回收，嚴禁各銀團成員越過代理行直接進行貸款發(fā)放、回收。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對第一財經(jīng)表示，一般而言，銀團貸款主要向借款人提供額度大、期限長的融資支持，是銀行服務大型集團客戶和大型項目融資的重要方式。金融監(jiān)管部門堅持問題導向，將使銀團貸款業(yè)務管理辦法更加與時俱進，更加切合業(yè)務發(fā)展實際，進而推動銀行加強同業(yè)合作，用好銀團貸款業(yè)務，提升服務實體經(jīng)濟特別是大企業(yè)、大項目的質(zhì)效。

　　優(yōu)化分銷比例

　　《辦法》從籌組模式、分銷比例和二級市場轉(zhuǎn)讓等方面，對銀行開展銀團貸款業(yè)務的要求進行了優(yōu)化。

　　從籌組模式看，《指引》規(guī)定銀團貸款應當基于相同條件，《辦法》則納入分組銀團模式，改變了當前銀團模式較為單一的現(xiàn)狀，提升銀行開展銀團貸款業(yè)務的積極性。

　　《辦法》指出，分組銀團貸款是指通過期限、利率等貸款條件分組，在同一銀團貸款合同中向客戶提供不同條件貸款的銀團貸款操作方式。同一組別的貸款條件應當一致。分組銀團貸款一般不超過三個組別。各組別原則上有兩家或者兩家以上銀行參加，僅有一家銀行的組別不得超過一個。分組銀團貸款應當設(shè)置統(tǒng)一的代理行。

　　葉懷斌表示，未來，銀團將納入分組結(jié)構(gòu)，不同組別的規(guī)模、期限、利率等條件將產(chǎn)生區(qū)別，如何更加科學地規(guī)劃銀團融資結(jié)構(gòu)是銀團能否成功籌組的關(guān)鍵。

　　從分銷比例看，《辦法》按照兼顧效率和風險分散的原則，將單家銀行擔任牽頭行時承貸份額和分銷份額的原則下限分別由20%、50%調(diào)整為15%、30%。

　　同時，《辦法》增加了對設(shè)置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行時的承貸份額要求。其中要求，銀團中增設(shè)副牽頭行、聯(lián)合牽頭行時，每家牽頭行承貸份額原則上不得少于銀團融資金額的10%，每家銀行的承貸份額原則上不得高于70%。

　　“在經(jīng)濟下行周期，有效融資需求不足。適當降低這種門檻，降低銀團牽頭行責任，有助于更好地發(fā)揮銀團貸款，滿足企業(yè)大額信貸需求的作用，從而更好服務實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟恢復回升?！痹诙ｍ悼磥恚档蜖款^銀行貸款門檻，會讓銀團貸款更具可操作性。

　　從二級市場轉(zhuǎn)讓看，《辦法》允許銀行將銀團貸款的余額或承貸額部分轉(zhuǎn)讓，但只能以未償還的本金和利息整體按比例拆分形式進行。

　　金融監(jiān)管總局負責人表示，這能夠進一步活躍銀團貸款二級市場，釋放沉淀的信貸資源。銀行應根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心等金融監(jiān)督管理總局認可的信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺進行事前集中登記，并開展轉(zhuǎn)讓交易。

　　值得一提的是，村鎮(zhèn)銀行原則上不得參與發(fā)放銀團貸款。農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社開展社團貸款業(yè)務，按照金融監(jiān)管總局相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。